Ozempic, o divisor de águas que ameaça as indústrias do tabaco, confeitaria e bebidas alcoólicas

Os medicamentos da classe GLP-1 podem se tornar uma ameaça real às indústrias de alimentos processados e bebidas alcoólicas?

• O Morgan Stanley realizou uma pesquisa com 300 usuários de medicamentos GLP-1, como Ozempic e Mounjaro, sobre mudanças em seus hábitos de consumo
• 40% dos usuários de GLP-1 fumavam tabaco semanalmente antes de tomar o medicamento, mas esse número caiu para 24% depois do uso
• A taxa de uso de cigarros eletrônicos também caiu de 30% para 16%
• Entre os consumidores de álcool, de 56% a 62% responderam que reduziram a quantidade de bebida após usar GLP-1, e de 14% a 18% disseram que pararam completamente de beber

Preocupações para os setores de alimentos e bebidas alcoólicas

• Há preocupação com impacto na receita de fabricantes de snacks embalados como Doritos, Oreo e Hershey's Kisses, além de grandes redes de restaurantes
• A expectativa é de que a demanda por medicamentos GLP-1 não diminua tão cedo
• O Morgan Stanley estima que o mercado de GLP-1 chegará a US$ 105 bilhões até 2030, e que 31,5 milhões de pessoas — 9% da população dos EUA — estarão usando GLP-1 até 2035
• Estão aumentando as evidências de que os medicamentos GLP-1 têm impacto significativo no comportamento e nos gastos dos consumidores com supermercado e alimentação fora de casa

Potencial eficácia e perspectivas do GLP-1

• Estudos vêm mostrando que o GLP-1 pode ser eficaz contra vários tipos de dependência, doença de Alzheimer, depressão e ansiedade, o que pode fazer a proporção de usuários ultrapassar com folga os 9%
• A mudança de uma dependência de marcas de alimentos para uma dependência de farmacêuticas pode ser uma faca de dois gumes, mas os efeitos de melhoria em saúde, longevidade e mortalidade parecem ser muito maiores
• Se a competição entre medicamentos GLP-1 se intensificar e os preços caírem, os benefícios para o público deverão superar os custos

Opinião do GN⁺

• Vale acompanhar os resultados de pesquisa que continuam surgindo mostrando que os medicamentos GLP-1 podem ser eficazes não apenas para obesidade e diabetes, mas também no tratamento de diversos vícios e transtornos mentais. É especialmente interessante o fato de reduzirem de forma geral o apetite e o desejo por substâncias viciantes
• No entanto, os medicamentos GLP-1 são caros e são tratamentos para doenças crônicas que exigem uso prolongado. A abrangência da cobertura por planos de saúde e o controle de preços dos medicamentos serão questões importantes. Nos EUA, alguns governos estaduais já estão limitando a cobertura do Medicaid para medicamentos GLP-1 usados no tratamento da obesidade, o que levanta preocupações de que isso possa aprofundar desigualdades de saúde entre classes sociais e grupos raciais
• Do ponto de vista das empresas, a queda de receita do setor de alimentos é uma preocupação, mas do ponto de vista da saúde pública, isso parece ser uma mudança desejável. Ainda assim, as empresas de alimentos também podem ajustar suas estratégias de marketing surfando na onda do GLP-1, com o lançamento de produtos com conceito de "dieta" e "saúde"
• Atualmente, entre os medicamentos da classe GLP-1 já comercializados estão Ozempic/Wegovy, da Novo Nordisk, e Trulicity/Mounjaro, da Eli Lilly, enquanto diversas farmacêuticas desenvolvem medicamentos de entrada tardia. Será importante acompanhar a situação competitiva futura no mercado de medicamentos GLP-1

[xguru]

No "As previsões de Scott Galloway para 2024", ele disse: "Se 2023 foi o ano do GPT-4, 2024 será o ano do GLP-1".

[GN⁺]

Opiniões no Hacker News

• O custo de fabricação do Ozempic é de US$ 5/mês, mas ele é vendido nos EUA por US$ 1.000/mês. Para que esse remédio tenha um efeito anticonsumo significativo sobre outras empresas, a acessibilidade precisaria aumentar muito, o que pressupõe uma melhora no acesso à saúde nos EUA. Mas isso não parece fácil.
• Como o Ozempic é injetável, a barreira de acesso é alta. Se esses medicamentos forem desenvolvidos em forma oral e passarem a ser OTC, podem ter um efeito positivo, mas, por enquanto, não parece haver tantas pessoas nos EUA que consigam acessá-los/comprá-los.
• Não conheço bem o processo de aprovação de novos medicamentos, mas sei que há etapas iniciais para avaliar segurança e eficácia. Porém, isso não parece ser um processo de longo prazo (5 anos ou mais).
• Preocupa ver tantas pessoas empolgadas com o Ozempic sem conhecer os efeitos de longo prazo. Dizem que existe um subreddit sobre efeitos colaterais do Ozempic, mas isso diz respeito apenas aos efeitos colaterais de curto prazo. Minha preocupação pode vir da minha ignorância sobre o processo de aprovação ou sobre o mecanismo de ação do medicamento.
• Está “crescendo a preocupação” com os lucros das empresas de alimentos processados e tabaco. Em 2018, o Goldman Sachs perguntou: “Curar pacientes é um modelo de negócio sustentável?”
• Se esses medicamentos se mostrarem muito mais eficazes no tratamento da dependência do que os métodos atuais, haverá uma grande mudança na sociedade.
  • Neste momento eu não gostaria de tentar, mas, se o seguro cobrisse um tratamento para alcoolismo, eu testaria com prazer.
  • Se funcionar, não só minha qualidade de vida melhoraria, como também minha produtividade, e a vida de outras pessoas afetadas por mim também melhoraria. É uma ideia incrível.
• Scott Galloway e outros já defendem isso há muito tempo, e faz todo sentido. Ainda faltam estudos sobre o tratamento da dependência, mas é claro que o GLP1 é eficaz para reduzir o apetite e o desejo por comida (anecdoticamente, o chamado “food noise”).
  • Para entender rapidamente o que é um "GLP1 Agonist", veja este link.
  • Isso terá um impacto enorme sobre as empresas que vendem substâncias viciantes. A única coisa que impede a mudança é a acessibilidade/preço do medicamento.
  • Parece que o próximo passo disso é a terapia gênica.
• É interessante que 4 dos 6 posts do blog no Substack Curing Addiction sejam sobre Ozempic.
• A crise da dependência pode ser resolvida se forem destinados recursos suficientes ao desenvolvimento de novos medicamentos. É o caso dos tratamentos de dependência com GLP-1, do potente analgésico não opioide da Vertex etc.
  • A dependência é a maior causa de DALY nos EUA quando se incluem opioides, estimulantes, álcool, tabaco etc.
  • Com as políticas corretas, é possível oferecer rapidamente novos tratamentos sem custos públicos enormes nem distorções de incentivo. Mas, no ritmo atual, danos imensos continuarão por mais de 10 anos. Vamos trabalhar juntos!
• Esses efeitos já começaram a ser precificados pelo mercado desde o ano passado. Citrini previu isso no Twitter e ganhou muito dinheiro com estratégias long/short. Ainda pode haver espaço para apostar contra empresas de batata chips ou fast-food, mas, se você acha que descobriu um segredo, é melhor tomar cuidado.
• Segundo um gerente, quando um cliente vai comprar um cabo HDMI de US$ 10 e acaba fazendo uma compra por impulso de um doce de US$ 2 no caixa, isso gera instantaneamente 20% de receita adicional. Dizem que postos de gasolina, farmácias e outros fazem isso.
• Dizem que nos cassinos é a mesma coisa.