O principal produto de IA da Microsoft, o Copilot, enfrenta grandes problemas

• Em meio ao enfraquecimento da parceria com a OpenAI, a estratégia da Microsoft de transformar o chatbot Copilot em uma alternativa ao ChatGPT enfrenta dificuldades por causa de confusão de marca e problemas de interoperabilidade
• Dos mais de 450 milhões de assentos pagos do Microsoft 365, apenas 15 milhões são assentos vendidos do Copilot, e a proporção de usuários principais também caiu de 18,8% para 11,5%
• O Claude Cowork da Anthropic vem sendo elogiado pela integração entre os apps do Microsoft 365, tornando-se um dos fatores por trás da queda das ações de software
• O treinamento de modelos próprios de IA enfrenta dificuldades por falta de capacidade computacional, e os benchmarks mostram posições inferiores às dos concorrentes
• Satya Nadella tenta transformar a Microsoft em uma empresa centrada em IA, mas investidores seguem céticos quanto à capacidade do Copilot de provar sua rentabilidade

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Importância estratégica e posição atual do Copilot

• O Copilot é uma das prioridades centrais do CEO Satya Nadella em sua tentativa de transformar a Microsoft em uma empresa centrada em IA
• Trata-se de um desafio estratégico para toda a empresa, em nível semelhante ao da transição para uma companhia focada em nuvem liderada há cerca de 10 anos
• À medida que a parceria estreita com a OpenAI diminui, o chatbot Copilot passa a assumir o papel de alternativa ao ChatGPT
• No entanto, há reclamações de usuários e de funcionários atuais e ex-funcionários devido à confusão no posicionamento da marca e a problemas de interoperabilidade

Reação do mercado e dos investidores

• Após a divulgação de resultados na semana passada, as ações caíram diante das preocupações dos investidores com a desaceleração do crescimento da nuvem Azure, a dependência do negócio de IA em relação à OpenAI e o fato de o Copilot ainda não estar comprovado
• Na terça-feira, ações de software caíram ainda mais em meio ao temor de que ferramentas de IA possam reduzir a necessidade de assinaturas corporativas, e as ações da Microsoft recuaram cerca de 3%
• Segundo uma nota do UBS, a Microsoft disse que alocará mais poder computacional ao Copilot, mas os acionistas ainda não confiam nesse trade-off

Dados de usuários e concorrência no mercado

• O Microsoft 365 Copilot tem 15 milhões de assentos vendidos, enquanto o total de assentos pagos do Microsoft 365 passa de 450 milhões
• Em toda a plataforma da empresa, o Copilot tem mais de 150 milhões de usuários ativos mensais, enquanto o Google Gemini tem mais de 650 milhões e o ChatGPT cerca de 900 milhões de usuários ativos semanais
• Segundo uma pesquisa com mais de 150 mil pessoas nos EUA da empresa de pesquisa de mercado Recon Analytics, a proporção de assinantes que usam o Copilot como principal opção caiu de 18,8% para 11,5% entre julho de 2024 e o fim de janeiro de 2025
• No mesmo período, a proporção de usuários pagos que escolheram o Google Gemini como primeira opção subiu de 12,8% para 15,7%
• Usuários que deixaram o Copilot disseram ter encontrado qualidade melhor em outros lugares, citando piora na experiência do usuário e limites restritos de uso
• Funcionários com assinaturas de Copilot, ChatGPT e Gemini tendem a escolher ChatGPT e Gemini em proporção maior
• Segundo nota de analistas do Citi Research, algumas empresas usam de fato apenas cerca de 10% dos assentos pagos de assinatura do Copilot, e o problema apontado foi o de "silos de dados desorganizados"

Contestação da Microsoft

• O diretor de marketing de AI at Work, Jared Spataro, rebateu dizendo que o uso ativo diário do 365 Copilot cresceu 10 vezes em relação ao ano anterior e vem avançando mais rápido do que outros produtos corporativos do 365
• Ele contestou os resultados da pesquisa do Citi, dizendo tratar-se de um "crescimento em uma velocidade nunca vista antes", mas se recusou a fornecer números concretos
• O gestor sênior de portfólio da Washington Crossing Advisors, Chad A. Morganlander, afirmou que, embora o Copilot enfrente dificuldades agora, no longo prazo ele acabará tendo sucesso graças à base de clientes já embutida da Microsoft

Confusão de marca e problemas de interoperabilidade

• Existem várias versões do Copilot distribuídas por apps e serviços: as ferramentas de produtividade do Microsoft 365 (como PowerPoint), a plataforma de desenvolvedores GitHub e a versão para consumidores no navegador Edge e em apps
• Elas se dividem amplamente em três categorias: para empresas e profissionais, para desenvolvedores e equipes de TI, e o chatbot para o público geral liderado por Mustafa Suleyman
• Pesquisas internas da própria Microsoft também mostraram que usuários se sentem confusos com as várias versões do Copilot
• Alguns usuários reclamam que o Copilot é exibido à força em todos os lugares, de documentos ao navegador
• Em um e-mail enviado há cerca de um ano por Nadella ao EVP Rajesh Jha, ele apontou um caso em que o Copilot corporativo do navegador Edge não conseguiu processar prompts em páginas públicas da web, expressando insatisfação com a falta de uma experiência consistente
  • Esse problema foi resolvido, mas dificuldades semelhantes de interoperabilidade continuam
• O CMO Spataro explicou que a separação entre o 365 Copilot e a versão para consumidores é um projeto intencional para separar informações de trabalho e pessoais

A chegada do Anthropic Claude Cowork

• O novo produto de IA da Anthropic, Claude Cowork, vem sendo elogiado por integrar tarefas dentro e entre aplicativos do Microsoft 365
  • Ele consegue funcionar de uma forma com a qual usuários do Copilot vinham tendo dificuldade
• O lançamento dos novos recursos do Cowork foi um dos fatores para a queda das ações de software na terça-feira
• Líderes de produto da Microsoft discutiram o Cowork, e a empresa também está desenvolvendo internamente um produto semelhante

Estrutura organizacional e problemas no desenvolvimento de modelos próprios

• Os silos organizacionais entre a equipe de consumo de Suleyman e a equipe responsável pela versão corporativa dificultam a concretização de uma visão integrada
• O treinamento de modelos proprietários de IA está sendo prejudicado pela falta de capacidade computacional, já que os recursos estão sendo racionados para priorizar tempo de servidor a clientes da nuvem Azure, como a OpenAI
• O principal modelo próprio de IA da Microsoft registrou posição consideravelmente inferior à dos concorrentes em vários testes de benchmark
• O EVP do Cloud and AI Group, Scott Guthrie, disse que a equipe de Suleyman só foi criada em 2024 e que o longo tempo necessário para construir infraestrutura de nuvem explica a falta de capacidade computacional até recentemente
• Em seu relatório de resultados mais recente, a Microsoft anunciou que vai alocar mais poder computacional para melhorar os produtos Copilot

Ampliação da adoção interna de IA

• Nadella vem incentivando líderes e funcionários a usar ferramentas de IA como parte da iniciativa de "frontier firm"
• Gestores foram instruídos a incluir perguntas sobre uso de IA nas discussões de desempenho, e funcionários precisam quantificar o uso de ferramentas de IA em seus fluxos de trabalho
• Segundo Pam Maynard, diretora de transformação em IA da organização Microsoft Customer and Partner Solutions, a taxa de adoção na área de vendas subiu de cerca de 20% para mais de 70% no último ano
• Em meio a mais de 15 mil demissões no ano passado, a empresa opera bootcamps para engenheiros de software, designers e gerentes de produto
  • A vice-presidente responsável por transição de talentos, Katy George, explicou que o objetivo é mudar a mentalidade de excelentes programadores para a de construtores de produto
  • Foi confirmado que o uso frequente de IA tem correlação com desempenho em áreas como vendas

Investimento em marketing

• Em 2025, a Microsoft gastou cerca de US$ 60 milhões em anúncios de TV do Copilot (segundo a empresa de rastreamento de publicidade iSpot)
• Como comparação, o LinkedIn, segunda marca com mais publicidade na TV, recebeu menos de US$ 1 milhão em gastos
• Um anúncio do Copilot deve ir ao ar no Super Bowl de domingo, o segundo desde 2024
  • Um comercial de 30 segundos durante o jogo custa mais de US$ 8 milhões

Desafios daqui para frente

• Apesar da expansão interna entre funcionários e do aumento do reconhecimento da marca, o principal desafio é conquistar a escolha dos usuários externos
• Melhorar a experiência integrada do Copilot e provar valor real de produtividade continuam sendo fatores decisivos para seu sucesso ou fracasso no futuro

[sonnet]

Claude Code, tanto em modelo quanto em agente, está numa posição praticamente dominante. Neste momento, escolher qualquer coisa além de Claude é sempre a segunda melhor opção, e vão usar tanto o Google quanto a OpenAI.

[GN⁺]

Comentários do Hacker News

• Pelo que vejo, a estratégia de adoção de IA da Microsoft parece focada só em “fazer subir os números”, e não em “produtos centrados no usuário”
  Só aparecem anúncios dizendo que integraram o Copilot em tudo quanto é lugar, mas na prática isso não passa de uma integração de checklist
  Por exemplo, dizem que colocaram o Copilot no app de terminal, mas na realidade só há um ícone e uma janela de chat, sem integração de verdade nenhuma
  No fim, a MS parece uma organização preocupada apenas com números de dashboard e relatórios
  • O cerne do problema é exatamente esse. Entre os “produtos de IA” que existem hoje, não há nenhum com valor suficiente
    Na era do Office, cerca de 100 engenheiros atendiam centenas de milhões de usuários, mas IA não é um produto, é mais um recurso, então o custo operacional e o custo de capital são muito maiores
    Além disso, por causa das alucinações, acaba até prejudicando o negócio. Uma empresa normal teria dito “ainda é cedo demais” e recuado, mas agora todo mundo está só queimando caixa e se agarrando à esperança
  • A MS transformou o office.com numa página para induzir a instalação do Copilot
    Antes era um dashboard de apps web, agora esconderam até os links e só empurram a instalação do app do Copilot. O app nem tem mais as funções antigas
  • Esse fenômeno é um efeito colateral dos OKRs. Satisfação do usuário é difícil de medir, e como não há punição por não bater esse tipo de meta, eles simplesmente empurram a adoção à força
  • Hoje assisti a um treinamento do AI Foundry, e eles se gabam de milhares de integrações e suporte a 50 modelos
    Não tem como isso tudo ter sido testado direito. A sensação é que a Microsoft está só jogando tudo na parede para ver o que gruda
  • Disseram até que renomearam o Office para Copilot para inflar as estatísticas de uso do Copilot. Não é piada
• Isso me lembra quando o Google+ foi integrado à força ao YouTube. Esse tipo de estratégia imprudente de integração se repete, empurrando um produto novo mesmo que isso estrague um produto já bem-sucedido
  O jeito como a Microsoft empurra o Edge é um caso parecido
  • O Google+ foi um caso clássico de design orientado por bônus. Dizem que o salário de todos os times estava atrelado ao desempenho da integração com o Google+
  • Acho que o Google Reader sumiu por causa do Google+. Foi ali que perdi a confiança no Google
  • No fim, o Google+ nunca foi grande coisa, e o YouTube ainda é utilizável, mas conteúdo gerado por IA é perda de tempo
    Pelas estatísticas de navegadores da w3schools, o Edge tem algo em torno de 12% de participação, e o Chrome caiu um pouco
    Talvez seja por causa do bloqueio do uBlock Origin. Eu uso Firefox, e para mim é importante poder bloquear conteúdo desnecessário
  • O Edge é um produto melhor do que parece. Serve tranquilamente como alternativa entre os navegadores baseados em Chromium
    Eu pessoalmente uso Firefox, mas no trabalho uso Edge
  • No fim, o problema é branding. Antes, o botão de “navegador de internet” era claro; agora tudo virou marca, e isso só gera confusão
• Este fracasso recente da Microsoft é bem impressionante
  No começo de 2023, quando a busca do Google estava uma bagunça, o Bing Chat chegou a funcionar razoavelmente por um tempo
  Naquele momento, havia uma chance de tirar participação do Google, mas no fim amarraram tudo num bloatware chamado Copilot
  • Dizer que a busca do Google estava inutilizável é uma afirmação sem base. Ela continua sendo o produto mais bem-sucedido e lucrativo da história da humanidade
  • Satya Nadella disse que 2026 será um ponto de virada para a IA, mas os investidores estão se perguntando se existe “substância” de verdade ou só espetáculo
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  • A busca do Google de hoje, na verdade, está ainda pior. Os resumos por IA se repetem e reforçam o viés de confirmação
    Se você quer resultados variados, acaba tendo de voltar à busca tradicional
  • Apesar desses erros, a capitalização de mercado aumentou em quase 1 trilhão de dólares. É amargo ver que a realidade funciona assim
  • A Microsoft já destruiu produtos antes por erros de marketing
    Produto bom (OneNote), com promoção excessiva; produto ruim (OneDrive), com uso forçado, traumatizando usuários
    O marketing atual de IA é parecido. O verdadeiro USP de 2026 será “produtos que não atrapalham o usuário”
• Nos últimos 25 anos, a Microsoft repetiu sempre o mesmo padrão de lançar primeiro e estragar depois
  PDA, mobile, tablets, HoloLens, Xbox, e agora IA
  A competição de OKRs entre departamentos internos produz esse resultado
  • A filosofia da MS parece ser algo como “mediano já basta”. Claro, com exceções como o .NET Core e o design de linguagens
  • Ainda assim, a MS consegue aguentar fracassos como o do Copilot graças ao portfólio diversificado com Windows, Office, Azure, Xbox etc.
• O fracasso do Copilot não é só um problema técnico, mas também de silos de dados
  A maioria das grandes empresas passa por isso, e a força da Palantir, na verdade, está menos na tecnologia e mais no modelo de engenheiros em campo
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  Os dados estão cheios de duplicações, conflitos e versões antigas misturadas, então levaria anos para organizar tudo
  Os investidores provavelmente ainda terão de esperar bastante para ver os efeitos da IA
  Nesse meio-tempo, as empresas de IA vão sofrer com a explosão de CapEx
• Satya Nadella está forçando a transição para uma “empresa AI-first”, mas fica a dúvida de por que não pode ser user-first
  • A razão é simples. Os principais clientes da Microsoft são órgãos governamentais e grandes empresas. Os usuários reais estão muito longe das decisões de compra
  • A MS é uma empresa voltada para tomadores de decisão de TI. Eles querem ver números de “adoção de IA” e “ganho de produtividade”
    No fim, os usuários são reféns
  • Nos conselhos, qualquer pauta que não seja IA é abafada. O FOMO domina. Só quando os fracassos da IA se acumularem será possível mudar de direção
  • Se você considerar os acionistas como usuários, então AI-first = user-first. Afinal, a ação sobe
  • Antes era “cloud-first”, “mobile-first”; agora é “AI-first”. Só muda o slogan
• Hoje usei o Copilot no Excel pela primeira vez e ele não entende contexto nenhum
  A planilha está aberta, mas o Copilot continua pedindo o arquivo
  • Eu também preciso recalibrar o Copilot toda hora para ver se ele entende o que estou fazendo. O resultado é inconsistente
  • O Gemini do Google Sheets é parecido. Só sabe resumir; tarefas complexas são totalmente inviáveis
• A Microsoft agora parece completamente engessada em torno da IA
  Ela reconhece os problemas de IA do Win11, mas já chegou a um ponto sem volta
  Mais de 1 bilhão de dispositivos usam Win11, mas na maioria dos casos não é por causa da IA, e sim porque não há escolha
  • Muita gente usa Windows por falta de alternativa real
    Empresas, escolas e governos estão todos presos ao Windows. Esse é o poder do vendor lock-in
  • Agora até o título do office.com é “Microsoft 365 Copilot | Create, Share and Collaborate with Office and AI”. O nome por si só já é excessivo
  • Colocar IA por cima do Win11 é como pôr arenque em conserva em cima de comida estragada
  • A Microsoft caiu no dilema do inovador. Ela acredita que o futuro é IA, mas a própria IA não precisa da Microsoft
• O Copilot recebe mais críticas do que outras ferramentas de IA por causa da distribuição forçada
  Como vem atrelado ao sistema operacional e ao Office, não tem como evitar. Já algo como o Moltbot é opcional, então desperta mais simpatia
  • A demanda por IA não é espontânea. É um jogo de números criado pelo FOMO corporativo
  • Chegaram até a fazer rebranding do Office 365 para Microsoft 365 Copilot
• A IA é como a eletricidade. O que as pessoas compram não é a IA em si, mas as coisas que a IA torna possíveis
  Só que a indústria de IA atual não consegue mostrar bem essa ligação
  • Se o que o usuário ganha é “quase nada + alucinação de bônus”, então talvez o cálculo seja que é melhor não conectar as coisas com a verdade
  • Porque confusão e medo favorecem mais a cotação da ação