Microsoft cancela arrendamentos de data centers de IA

• A Microsoft está cancelando arrendamentos de grandes data centers nos Estados Unidos
• Segundo um relatório dos analistas da TD Cowen, isso pode ser uma medida motivada por preocupações de longo prazo com uma possível superconstrução da infraestrutura de computação para IA
• Cancelamento de contratos de arrendamento na escala de centenas de megawatts (MW) e suspensão também das aprovações de Statement of Qualifications (SOQ) que antes levavam a arrendamentos formais
  • Isso é semelhante à estratégia usada pela Meta no passado ao reduzir seus gastos de capital
• A TD Cowen avalia que a Microsoft está redirecionando para os EUA parte dos investimentos internacionais que havia planejado
• Isso sugere a possibilidade de uma forte desaceleração no ritmo de arrendamento de data centers internacionais

Preocupações com as perspectivas de demanda por IA

• O ajuste nos investimentos em data centers da Microsoft pode indicar uma abordagem cautelosa em relação às perspectivas de demanda por IA
• A empresa informou um plano de investimento de US$ 80 bilhões em data centers de IA no ano fiscal de 2024
• O CEO Satya Nadella afirmou na divulgação de resultados de janeiro que "é necessário continuar investindo para atender à demanda exponencial"

Posição oficial da Microsoft

• A Microsoft confirmou oficialmente que mantém o plano de investir US$ 80 bilhões no ano fiscal de 2024
• No entanto, reconheceu a possibilidade de ajustar a expansão da infraestrutura em algumas regiões
• A empresa declarou que "podemos calibrar ou ajustar estrategicamente o ritmo, mas continuaremos crescendo fortemente em todas as regiões"

Queda das ações ligadas ao setor de energia

• Após a divulgação do relatório, caíram as ações de empresas europeias ligadas à energia
  • Schneider Electric: queda de até 7,2%
  • Siemens Energy: queda de mais de 10%
• Isso ocorreu por causa da perspectiva de que as big techs possam reduzir a demanda de energia necessária para operar data centers

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Controvérsia sobre o investimento em data centers de IA

• Alguns críticos continuam apontando a falta de casos de uso realmente concretos para IA
• Ainda assim, Microsoft, Meta e Amazon seguem fazendo investimentos maciços para treinamento e oferta de serviços de IA

O desafio da chinesa DeepSeek

• A startup chinesa de IA DeepSeek revelou um modelo de IA open source de baixo custo capaz de competir com a tecnologia dos EUA
• Isso amplia as dúvidas sobre a necessidade de investimentos massivos em data centers de IA
• Wall Street vem levantando cada vez mais questionamentos sobre a escala desses investimentos em IA

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Mudança na estratégia de data centers da Microsoft

Análise adicional da TD Cowen

• Foram identificados sinais de que a Microsoft está recuando gradualmente na construção e aquisição de data centers
• Expiração de contratos de grandes terrenos com escala superior a 1GW (gigawatt)
• Retirada de vários contratos na faixa de 100MW

Mudanças na parceria com a OpenAI

• Há a possibilidade de mudança na forma de colaboração entre Microsoft e OpenAI
• OpenAI e SoftBank anunciaram um plano de investimento em infraestrutura de IA de pelo menos US$ 100 bilhões e até US$ 500 bilhões
• Isso pode ser um fator para que a Microsoft reduza a escala dos investimentos que vinha fazendo em data centers

[GN⁺]

Comentários no Hacker News

• A MSFT está priorizando inferência de IA e focando em inferência de IA para milhões de clientes, em vez do treinamento massivo de IA da OpenAI

  • Se perder a demanda por inferência, há risco de os clientes migrarem para AWS/GCP
  • A MSFT acredita que o excesso de construção no setor vai oferecer condições de aluguel mais atraentes no futuro
  • A OpenAI busca AGI, e a MSFT busca uma IA escalável e barata que impulsione a adoção do Azure
  • A liderança está ajustada ao risco, de modo que pode vencer tanto se a OpenAI tiver sucesso quanto se o open source vencer

• Alguns pontos de uma entrevista com Satya:

  • Ele espera que o aluguel de data centers fique mais barato em breve
  • Está investindo pesado em IA todos os anos para equilibrar capacidade e necessidade de capacidade
  • Não acredita em uma chegada rápida da AGI
  • Mesmo que a AGI chegue rápido, acha que a complexidade humana vai atrasar a implementação
  • Não é um mercado em que o vencedor leva tudo, e ainda haverá tempo suficiente para ampliar capacidade e se tornar um player importante

• O CEO da Microsoft reconhece que a IA basicamente não está gerando valor

  • O título é caça-cliques, mas está se consolidando a percepção de que o hype superou as expectativas realistas
  • Nadella parece um líder maduro, o que soa refrescante em meio ao entusiasmo exagerado

• Há muita nuance nesses acordos

  • Não tenho conhecimento de domínio, mas recentemente vi um executivo fazer reservas em cinco restaurantes na noite de um encontro externo da equipe para garantir opções

• Não está claro se a Microsoft está alugando data centers ou alugando data centers para outros

  • Mesmo ao se aprofundar no artigo isso não ajuda

• A Microsoft anunciou que vai investir US$ 80 bilhões em data centers de IA, e isso foi confirmado novamente

  • Ao ver a Grok construir rapidamente infraestrutura de IA de ponta em Memphis, a Microsoft pode ter percebido: 'por que não fazemos isso assim?'

• Muitos programadores dizem "uso para programar e nunca mais voltaria atrás", mas isso não tem relação com a questão de se isso é um bom negócio

  • Se você usa gen-AI mas não paga o custo real, isso não é um dado sobre viabilidade econômica
  • Pode ser útil para programadores, mas se o custo para oferecer essa utilidade for maior do que o que eles podem pagar, pode ser um mau negócio

• A Apple anunciou que vai adicionar 20 mil empregos, investir US$ 500 bilhões e produzir servidores de IA nos EUA

• Minha teoria:

  • Parceria entre OpenAI e Oracle: quando a Microsoft "atingir a capacidade", mais demanda pode ir para a Oracle
  • O investimento de longo prazo continua, e a Microsoft não quer alugar, mas no longo prazo quer se tornar um grande fornecedor no mercado de computação
  • O objetivo da Microsoft é ampliar o capex para ser vencedora no longo prazo, em vez de correr atrás da demanda de IA de curto prazo