Mark Zuckerberg congela contratações em IA por temor de bolha

• A Meta interrompeu recentemente sua ofensiva de contratação de talentos em IA na casa dos bilhões de dólares e congelou totalmente novas contratações no laboratório de superinteligência
• A decisão coincide com a queda acentuada das ações de tecnologia em meio a temores de uma bolha de IA, após um relatório do MIT apontar que 95% das empresas não estão obtendo nenhum retorno sobre seus investimentos em IA
• A Meta vinha recrutando agressivamente, oferecendo pacotes de remuneração de até US$ 1 bilhão para profissionais-chave de concorrentes como OpenAI e Google
• No entanto, a confusão interna continua, com mudanças de estratégia e atrasos até mesmo na divulgação do modelo mais recente, o ‘Behemoth’
• A medida sugere um ceticismo crescente em relação aos investimentos em toda a indústria de IA e indica que a visão de “superinteligência pessoal” defendida pela Meta também pode enfrentar obstáculos

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Contexto do congelamento de contratações em IA na Meta

• A Meta suspendeu recentemente todas as novas contratações de pesquisadores de IA no ‘Superintelligence Labs’
  • Apenas casos excepcionais podem ser contratados com aprovação de Alexandr Wang, chefe de IA
• Trata-se de uma mudança brusca em relação à postura de apenas alguns meses atrás, quando a empresa oferecia pacotes de remuneração de até US$ 1 bilhão (cerca de 740 bilhões de won) a pesquisadores de concorrentes para atrair talentos
• O congelamento das contratações já estava em vigor desde a semana passada, antes mesmo da forte queda do mercado

Situação do mercado e debate sobre a bolha de IA

• Um relatório do MIT apontou que 95% das empresas não estão obtendo lucro com seus investimentos em IA
• Após a divulgação, ações de tecnologia ligadas à IA caíram em bloco, incluindo Nvidia, Arm e Palantir, ampliando a instabilidade no mercado
• O CEO da OpenAI, Sam Altman, também afirmou que a febre da IA é semelhante à bolha das ponto-com, aumentando a preocupação dos investidores

Situação interna da Meta

• Zuckerberg está diretamente envolvido na estratégia de IA e chegou a enviar mensagens pessoalmente a pesquisadores em tentativas de recrutamento
• No entanto, mudanças repetidas de estratégia causaram confusão interna, incluindo o atraso no lançamento do modelo ‘Behemoth’
• Um porta-voz da empresa explicou que se trata apenas de um reajuste, chamando a medida de “um plano para organizar o orçamento anual e a estrutura organizacional”

Visão de superinteligência

• Zuckerberg enfatiza a visão de desenvolver uma superinteligência pessoal por meio da IA
  • A ideia é que os usuários tenham um assistente pessoal sobre-humano por meio de smart glasses
  • Ele destacou que “em vez de a IA automatizar todo o valor de forma centralizada, as pessoas devem usá-la diretamente de acordo com a própria vida”
• Ele pretende conduzir o desenvolvimento de IA com foco não em grandes grupos de pesquisa, mas em equipes pequenas e altamente concentradas em talento

Pressão financeira e reação dos investidores

• Espera-se que a disputa da Meta por talentos provoque uma forte alta nos custos de pessoal daqui para frente
• O Morgan Stanley alertou que esse aumento na remuneração pode levar à diluição do valor para os acionistas e que não há certeza de que isso resulte em inovação concreta
• Como a reação ao lançamento do GPT-5 ficou aquém do esperado, o ceticismo sobre os resultados em toda a indústria de IA está se espalhando ainda mais

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Comentários do Hacker News

• Estou mais ou menos no meio-termo em termos de ROI… investimento em IA ou P&D não aparece imediatamente nos resultados trimestrais, e no longo prazo, se você não apostar antes da troca de geração, pode simplesmente desaparecer por completo… a essência do Facebook são os usuários… agora eles estão perdendo usuários para TikTok, X, BlueSky etc., e no aspecto de interação com IA também estão competindo com Google, X, MS, OpenAI etc.… ainda há valor em comunicação entre amigos e família ou em recursos de grupos, mas o mercado inteiro pode mudar de uma hora para outra dependendo da pesquisa em IA… ao ver a pesquisa de geração de ambientes/interação feita pela OpenAI, acabo pensando numa ligação natural com o investimento da Meta em headsets de VR… a Meta pode ser totalmente deixada para trás na plataforma líder; se não se preparar para a mudança, pode virar uma Blackberry… por outro lado, o fato de a Apple não investir o suficiente em IA é algo que, como investidor, seria muito preocupante… o assistente do Google já é muito melhor que a Siri, e a distância continua aumentando… a Apple claramente investe pouco, e a sensação é que a liderança nem percebe isso
  • “Está sendo corroída pelos dois lados”… isso é resultado do que o próprio Facebook criou… antes as pessoas conseguiam se comunicar naturalmente, agora eu fico preocupado se a IA vai bloquear minha conta
  • Acho que a Apple está bem… assim que a IA deixar de ser algo que fala bobagem em 1 de cada 5 vezes, eles podem adicioná-la aos próprios produtos a qualquer momento… mesmo que a função apareça primeiro em terceiros, implementar isso de forma limpa ao estilo Apple é justamente o jeito deles
  • Pelo que lembro, o Zuck já reduziu o tamanho da equipe de pesquisa em IA antes… porque não conseguiu mostrar resultados claros… a cultura da Meta promove gestores quando eles melhoram números como retenção/engajamento… em geral, não há muito interesse em “apostas de longo prazo”… a própria equipe de pesquisa é sempre alvo quando se pensa em apostas de longo prazo
  • Fico pensando em que momento, depois de alguns trimestres sem resultados, isso tudo passa a ser tratado como pura ilusão no fim das contas
  • “Estão perdendo participação para TikTok, X e Bluesky pelos dois lados”… dizer isso é um exagero enorme… TikTok, tudo bem, mas X e Bluesky, de jeito nenhum
• Quando vejo mudarem de direção em poucos meses, investindo dezenas de bilhões ou congelando contratações, fica claro que eles também, no fundo, não sabem mais do que nós sobre o futuro da IA… só acontece que têm dinheiro demais e, por isso, decidem para onde o fluxo de capital vai
  • Por isso eu simplesmente ignoro tudo o que CEOs dizem sobre IA nas notícias… por exemplo, que AGI chega em poucos anos, que quase todo trabalho vai desaparecer etc.
  • Essa também é uma interpretação possível, mas ninguém realmente sabe… por outro lado, pode ter acontecido de executivos com ego grande se reunirem e concluírem que não precisam contratar mais ninguém até terminarem primeiro a reorganização da empresa
  • A imprensa sempre diz que a IA é a maior mudança tecnológica da nossa geração… mas, na prática, acho que esse papel foi da internet
  • Não seria arrogância achar que pessoas sem experiência em operar esse nível de capital e recursos sabem mais do que os executivos… talvez isso seja, na verdade, jogo de mestre entre gente muito experiente
• A META teve lucro operacional de US$ 78,7 bilhões só nos últimos 12 meses… é hora de segurar firme o volante
  Fonte dos dados financeiros da Meta
  • É realmente difícil de compreender o que significa poder colocar tanto dinheiro assim na mesa
  • O P/L está em torno de 23:1… não é tão absurdo quanto a Tesla, mas ainda é alto para uma empresa tão madura
  • É um número impressionante
  • Fico curioso para saber como isso se compara ao custo de depreciação dos data centers
  • O que gerou 385 comentários na internet foi uma mídia com manchete sensacionalista, tipo Telegraph (não é jornalismo técnico de verdade)
• Fico com a impressão de que trazer os maiores talentos de IA com bônus recordes foi um pouco míope… alguns anos atrás perguntei de propósito a um assessor financeiro se valia investir em IA, e ele mostrou bom senso ao escolher empresas como a MS, que investem em IA mas também têm negócios rentáveis como o Azure; por isso passei a respeitá-lo… pessoalmente, acho que boa parte desse dinheiro vai desaparecer quando o mercado se reajustar… o que chamamos de IA vai continuar encontrando usos, mas os investidores vão perceber que o grande estouro prometido hoje é inviável, e isso vai eliminar muitos empregos… acho que haverá choque em toda a indústria, e até na própria economia
  • O que estamos tentando agora passa um pouco a sensação de “rodar Netflix em conexão discada”... isso me lembra o começo da internet, quando já existiam ideias como VOD, smartphones e entrega de alimentos frescos, mas era cedo demais porque a base tecnológica ainda era imatura… a infraestrutura já foi construída até certo ponto, e já dá para imaginar mais ou menos como será o futuro… mas a IA ainda continua meio crua… ela já consegue fazer muita coisa, mas acho que só vai se tornar realmente significativa quando amadurecer
  • Se você tivesse investido diretamente em empresas puras de IA ou na Nvidia (“a vendedora de pás”) há 2 ou 3 anos, já teria ganhado bastante dinheiro… a dificuldade com bolhas não é evitá-las, e sim entrar cedo o bastante e sair antes de ficar preso no topo
  • É impressionante que esse tipo de gestão consiga criar a empresa mais valiosa do mundo e colocar alguém entre os mais ricos
  • Em vez de interpretar “bônus recordes foram miopia”, talvez seja mais provável que eles já tenham contratado o suficiente e agora estejam pensando no próximo passo
  • Parece que essa disputa feroz para caçar talentos aconteceu literalmente há só duas semanas
• Fico curioso se os talentos de IA que receberam pacotes acima de US$ 100 milhões realmente ganharam bônus de assinatura de nove dígitos, ou se isso vinha com condições de desempenho de longo prazo… se alguém recebeu um valor absurdamente invejável por qualquer geração e, poucos meses depois, tudo desabar em casa, é difícil até imaginar
  • A maioria provavelmente já está muito bem financeiramente, mas esses grandes pacotes de remuneração geralmente vêm em estrutura de ações + dinheiro, pagos ao longo de vários anos, com bônus condicionado a metas… o valor acumulado divulgado parece gigantesco, mas na prática é improvável receber tudo
  • Tirar talentos realmente fortes “de campo” pode ser a melhor estratégia para um concorrente de segunda linha neutralizar a vantagem relativa do rival
  • Quase toda a remuneração é em RSU (ações restritas)… ouvi dizer que quem entra na Meta recebe o mesmo contrato e o mesmo cronograma de vesting de RSUs… os talentos “rockstar” recebem grandes bônus de assinatura, mas precisam devolver se saírem em menos de um ano, e depois recebem algo como US$ 2 milhões em ações por trimestre
  • Dizem que ninguém realmente recebeu remuneração acima de US$ 100 milhões… o próprio Zuck negou isso diretamente, mas a imprensa parece exagerar para gerar cliques
  • Pelo que sei, nunca ouvi falar de bônus de assinatura totalmente sem condições… todos os bônus de assinatura que recebi exigiam devolver uma parte se eu saísse em menos de um ano
• Missão cumprida: atrapalhar os concorrentes e tomar seus talentos, destruindo valor (conhecimento), acabou fazendo as pessoas sentirem na pele que a tecnologia central em si não tem valor de longo prazo… sem mal-entendido: novas tecnologias como IA acabam evoluindo para virar commodities transparentes, incorporadas ao cotidiano… industrialmente isso vai gerar muita receita, mas em breve chegará um ponto em que, sem trapaça (a vantagem competitiva monopolística das big techs), ficará difícil se diferenciar pela competência central do negócio
  • Essa estratégia é realmente inteligente… contratar inflando o mercado com a ideia de que existe uma bolha enorme em IA por causa de pacotes de US$ 100 milhões, e agora parar de contratar enquanto também deixa vazar o rumor de que “a bolha está acabando”… se você não é o líder direto, isso é uma estratégia perfeita para abalar o psicológico dos concorrentes, especialmente para uma empresa como a META
• O Zuck sempre foi assim… quando fica empolgado com alguma coisa, sai contratando em massa… isso me lembra a forma como aumentaram loucamente o quadro durante a COVID
• Para expandir a IA de verdade, a capacidade de computação e de processamento precisa crescer exponencialmente, e os modelos LLM atuais já consomem recursos enormes… agora a miniaturização dos semicondutores também está chegando ao limite, e a lei de Moore acabou… dos chips da próxima geração dá para esperar só melhorias graduais, não inovação revolucionária; a menos que a conta de luz caia drasticamente, vai ser difícil o preço da AGI ficar menor que o custo da mão de obra… de fato, a maioria das empresas roda modelos de IA no prejuízo… quanto maior o modelo, como o GPT 4.5, maior também o custo operacional… internet, smartphones e PCs cresceram rápido por causa do avanço da computação, e é difícil imaginar uma explosão parecida nos próximos 40 anos
  • Estamos debatendo qual dos três fatores nos limita: capacidade computacional, dados de treino ou algoritmos… o autor enfatizou o limite da computação, mas eu acredito que o ponto central está mais nos algoritmos
  • “Não veremos o mesmo avanço nos próximos 40 anos”… mas, por outro lado, as pessoas também faziam previsões assim ainda na época do 1GHz… é difícil cravar o futuro cedo demais
  • Estamos há alguns meses em projetos de IA em grandes empresas e já estamos batendo em limitações de tokens… realmente acredito que, para a IA se espalhar por toda parte, vai ser necessária uma expansão enorme de data centers
  • Estamos colocando dinheiro exponencialmente maior para obter resultados lineares
• É clickbait… se você ler direito, o texto só diz que, depois de contratar a liderança e investir bilhões, a empresa está discutindo para onde deve seguir como um todo
  • Dá um pouco de frustração ver que a maioria nem lê o texto original e só despeja a própria ansiedade sobre IA
  • Agora que “bolha da IA” virou tema da imprensa, todo mundo reage com sensibilidade exagerada até ao menor sinal… até aqui a história era só festa da bolha da IA, mas daqui para frente a tendência será prestar ainda mais atenção em manchetes de virada, como “colapso dos investimentos em IA”
  • O clima de FUD (medo, incerteza e dúvida) em torno da Meta nunca vai acabar
  • Do ponto de vista da Meta, acho que existe sim bastante incentivo para parecer que a bolha está esvaziando