- “A era de ouro das pessoas que sussurram no ouvido do CEO pode estar chegando ao fim”
Desafios da indústria de consultoria
- Em março, um memorando anônimo circulou brevemente na internet, no qual autores que alegavam ser ex-sócios da McKinsey criticavam a empresa por ter buscado, nos últimos anos, um “crescimento desenfreado e sem controle”
- Eles alertaram, com a humildade característica da McKinsey, que uma “organização de verdadeira grandeza” corria o risco de desaparecer
- O memorando foi rapidamente apagado, mas é um exemplo recente do descontentamento interno na McKinsey
- Em janeiro, Bob Sternfels, managing partner da McKinsey, teve de entrar em uma disputa interna pelo cargo máximo depois de não conseguir o apoio da maioria dos sócios seniores na primeira votação
- Embora ele tenha vencido no fim, o episódio sugeriu problemas dentro da empresa
- Até pouco tempo atrás, a indústria de consultoria parecia invencível
- As receitas dispararam durante a pandemia de covid-19, à medida que os clientes aceleravam a digitalização dos negócios, a diversificação das cadeias de suprimento e as respostas a ESG
- A receita de consultoria das principais empresas — as consultorias estratégicas (Bain, BCG e McKinsey), as firmas de auditoria do “Big 4” (Deloitte, EY, KPMG e PwC) e a Accenture, maior empresa de outsourcing do mundo — cresceu 20% em 2021 e 13% em 2022 (veja o gráfico)
- Desde então, porém, o crescimento da “Great 8” vem desacelerando
- Segundo estimativas da Kennedy Research Reports e cálculos da The Economist, a taxa de crescimento deve desacelerar para cerca de 5% em 2023
- Diante da inflação e da incerteza econômica, os clientes estão reduzindo grandes projetos de consultoria
- A queda em M&A fez despencar a demanda por diligência prévia e apoio à integração corporativa
- Isso está virando uma dor de cabeça para as consultorias
- Elas contrataram funcionários como se não houvesse amanhã quando a demanda dos clientes parecia infinita
- A receita da McKinsey cresceu um terço desde 2019, mas o número de funcionários aumentou pela metade, para 45.000
- Com menos vagas em startups e em private equity, menos consultores estão saindo voluntariamente, revertendo a alta rotatividade que havia disparado durante a pandemia
- Agora o amanhã chegou
- Bain e Deloitte pagaram a alguns recém-formados para adiar a data de início no trabalho
- Consultores juniores em várias empresas reclamam que há trabalho de menos, o que está atrapalhando seu desenvolvimento de carreira
- Demissões, algo raro em consultoria, estão se espalhando
- Todas as empresas do Big 4 fizeram cortes em suas equipes de advisory
- A Accenture, a única listada em bolsa entre as oito empresas, anunciou no ano passado que demitiria 19.000 pessoas
- Em 21 de março, a Accenture informou que a receita de consultoria no trimestre até fevereiro caiu 3% em relação ao mesmo período do ano anterior, dando sequência à queda do trimestre anterior
- Além disso, reduziu sua projeção de crescimento para o próximo ano, e suas ações caíram 9%
- A indústria de consultoria já passou por períodos difíceis antes, como o estouro da bolha pontocom e a crise financeira global, mas desta vez a recuperação será mais complicada por três fatores
- risco geopolítico, perda de entusiasmo com ESG e mudança tecnológica
Primeiro, risco geopolítico
- Grandes consultorias sediadas nos EUA ou na Europa aproveitaram por décadas os benefícios da globalização e se expandiram pelo mundo todo
- A Deloitte, a maior em receita de consultoria, tem escritórios em mais de 150 países e territórios
- Mas agora essas empresas estão em uma situação delicada
- Veio à tona que a Urban China Initiative, think tank cofundado pela McKinsey, forneceu em 2015 aconselhamento ao governo chinês que ajudou na formulação do plano “Made in China 2025”
- O plano busca reduzir a dependência da economia chinesa de tecnologia estrangeira e colocar a China na liderança em áreas que vão de veículos elétricos a inteligência artificial (AI)
- A McKinsey negou ter redigido o relatório, mas alguns parlamentares americanos pediram que a empresa fosse excluída de contratos com o governo dos EUA
- Nos 12 meses até setembro de 2023, o governo federal dos EUA pagou mais de US$ 100 milhões em honorários à McKinsey
- A China também começou a expulsar do mercado consultorias estrangeiras de vários tipos
- No ano passado, o escritório global de advocacia Dentons encerrou sua aliança com o escritório chinês Dacheng, porque novas regras de cibersegurança e proteção de dados tornaram a parceria inviável
- A China ainda não conseguiu criar uma potência nacional em consultoria, mas já começou a dificultar a atuação de empresas estrangeiras
- Funcionários do escritório da Bain em Xangai foram investigados por autoridades chinesas no ano passado, por razões não divulgadas
- Em 22 de março, foi noticiado que o governo chinês estava investigando o trabalho de auditoria da PwC para a Evergrande, incorporadora chinesa falida acusada pelo governo de inflar receitas
- Isso pode afetar o negócio de consultoria da PwC na China
- Não são só as relações com a China que estão causando problemas
- Em fevereiro, executivos da BCG, da McKinsey, da consultoria menor Teneo e o dealmaker Michael Klein foram convocados por uma comissão do Congresso em Washington por não terem apresentado detalhes de trabalhos feitos para o fundo soberano da Arábia Saudita
- A comissão está investigando os esforços da Arábia Saudita para construir “soft power” nos EUA por meio de investimentos em esportes como o golfe
- McKinsey e BCG disseram que seus funcionários na Arábia Saudita poderiam ser presos se revelassem o que fizeram para o cliente
- Como países ricos em petróleo vêm despejando dinheiro em consultoria ao buscar diversificar suas economias, a região do Golfo se tornou uma rara esperança para os consultores
Segundo, perda de entusiasmo com ESG
- A perda de entusiasmo com ESG, criticado por opositores como “woke capitalism”, é a segunda ameaça à recuperação da indústria de consultoria
- Nos últimos anos, as grandes consultorias investiram pesado em ESG, especialmente em trabalhos ligados à descarbonização
- Em 2021, a McKinsey adquiriu três consultorias de sustentabilidade
- Em 2022, a Accenture adquiriu cinco
- Até agora, esses investimentos parecem estar dando resultado
- Christoph Schweizer, CEO da BCG, disse que, junto com a Quantis, consultoria ambiental adquirida em 2022, sustentabilidade foi uma das áreas de crescimento mais rápido da empresa no ano passado
- Mas não está claro se esse ritmo vai continuar
- Em estados americanos liderados por republicanos, como Flórida, Missouri e Texas, houve retirada de recursos da BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, em protesto contra o uso de critérios ESG nos investimentos
- Segundo pesquisa feita em janeiro pela Source Global Research, clientes de consultoria colocaram projetos de sustentabilidade apenas na 10ª posição entre as prioridades deste ano, abaixo do 4º lugar em 2023
- Alguns veteranos do setor admitem que certos clientes estão reduzindo suas metas climáticas
- Um executivo sênior disse que os consumidores estão financeiramente pressionados demais para pagar mais por produtos ecológicos
Terceiro, o desafio da mudança tecnológica
- O terceiro e mais espinhoso desafio enfrentado pela “Great 8” é a mudança tecnológica
- Nos últimos anos, os clientes recorreram às consultorias para modernizar sistemas ultrapassados
- Mas agora os próprios consultores estão diante de uma disrupção digital
- O CEO de uma grande firma de private equity disse que dealmakers estão usando ferramentas de software e provedores de dados, em vez de consultores caros, para fazer as análises necessárias à avaliação de empresas-alvo de aquisição
- Tarefas como coletar e classificar dados sobre hábitos de gastos de uma empresa — que antes consumiam horas de inúmeros consultores — agora podem ser feitas com o apertar de um botão
- As consultorias, porém, não estão paradas
- Por exemplo, a Bain redesenhou sua forma de fazer diligência prévia corporativa usando ferramentas sofisticadas, como programas de web scraping
- Elas também estão tentando ficar um passo à frente da AI
- Em agosto do ano passado, a McKinsey lançou a Lilli, um chatbot como o ChatGPT treinado com seus frameworks e outras propriedades intelectuais, para que os consultores acelerem o trabalho
- Outras empresas seguiram o mesmo caminho
- Manny Maceda, managing partner da Bain, espera que esses chatbots deem aos consultores mais tempo para entender melhor a “realidade organizacional” dos clientes
Criação de novas oportunidades
- O entusiasmo dos clientes com a AI “generativa” está criando novas oportunidades de negócio
- Christoph Schweizer, da BCG, disse que a empresa já concluiu centenas de projetos com clientes relacionados a essa tecnologia
- A Accenture fechou US$ 1,1 bilhão em trabalhos de AI generativa nos últimos seis meses
- Grande parte desse trabalho está sendo feita em parceria com empresas de tecnologia que desenvolvem AI
- A Accenture vem trabalhando com a Microsoft
- Em março, a Accenture anunciou uma parceria com a Cohere, empresa de construção de modelos de AI com a qual a McKinsey também se aliou
- A Bain firmou parceria com a OpenAI, criadora do ChatGPT
- A BCG está trabalhando com outra empresa de AI, a Anthropic
- Essas parcerias parecem um bem-vindo motor de crescimento para os consultores
- Mas, com o tempo, especialmente se derem certo, podem virar um obstáculo
- Isso porque, à medida que os clientes corporativos se familiarizarem com chatbots, eles poderão recorrer cada vez mais diretamente aos desenvolvedores do Vale do Silício
- Se isso acontecer, os ganhos de curto prazo que a “Great 8” obteve com AI podem acabar tornando essas empresas irrelevantes
- É uma questão sobre a qual todo especialista em estratégia deveria refletir com atenção
Opinião do GN⁺
- A indústria de consultoria já passou por tempos difíceis antes, mas desta vez enfrenta desafios combinados como geopolítica, perda de entusiasmo com ESG e mudança tecnológica
- A deterioração das relações com a China, o enfraquecimento do entusiasmo por ESG e o avanço da tecnologia de AI podem representar ameaças para as consultorias
- Por outro lado, o aumento da eficiência operacional com uso de AI e o interesse dos clientes em AI “generativa” também podem abrir novas oportunidades
- As consultorias precisam olhar para esses desafios e oportunidades de forma equilibrada e formular estratégias com visão de longo prazo
- Em especial, como o avanço da AI pode reduzir o papel das consultorias, parece necessário se preparar para esse cenário
3 comentários
Isso me faz lembrar de um texto como este que escrevi antes
https://haebom.dev/1q3vdn2pkvp68mxy49pr
Um texto interessante.
Comentários do Hacker News
Trabalhando como engenheiro de software, passei a entender melhor os negócios. Percebi que é importante trabalhar em coisas com ROI de curto prazo
Com base na experiência de ter trabalhado na BCG, destaca-se que a maior parte da receita de consultoria não vem de trabalho puramente estratégico
Afirma-se que as grandes consultorias são moralmente corruptas e pouco reguladas
Por meio da experiência de um amigo burocrata na Índia, fala-se sobre a forma como a McKinsey coleta informações e depois as fornece de volta
As consultorias têm talentos técnicos e executam projetos de dados em grande escala
Para as grandes consultorias, o importante é ter escala e ser conhecida
Sobre a situação atual da McKinsey, menciona-se que a consultoria sofre em períodos de incerteza econômica, mas vai bem tanto quando o cenário está ruim quanto quando está bom
Afirma-se que, por motivos políticos, as empresas continuam pagando à McKinsey
Menciona-se que a McKinsey vem realizando "demissões silenciosas" nos últimos ciclos de avaliação