CFPB sanciona a BloomTech, bootcamp de programação, e o CEO Austen Allred
(consumerfinance.gov)- O CFPB emitiu uma ordem de sanção contra o bootcamp de programação BloomTech e o CEO Austen Allred, alegando que ocultaram dos estudantes os custos dos empréstimos e inflaram as taxas de empregabilidade dos formandos
- Os contratos de “income share” eram, na prática, empréstimos com cerca de US$ 4 mil em custos financeiros em média, mas a empresa e Allred os promoveram como acordos “sem risco”, como se não fossem empréstimos, dívidas ou tivessem custos financeiros
- A taxa de empregabilidade no site era anunciada como 71% a 86% em até 6 meses após a formatura, mas métricas privadas apresentadas a investidores ficavam em geral perto de 50%, e em alguns casos no nível de 30%
- A BloomTech foi permanentemente proibida de realizar qualquer atividade de empréstimo ao consumidor, e Allred foi proibido por 10 anos de atuar com empréstimos estudantis; a ordem também exige a suspensão da cobrança de empréstimos de alguns formandos e a revisão de contratos
- BloomTech e Allred deverão pagar mais de US$ 164 mil em multas civis ao fundo de reparação a vítimas do CFPB, e os alunos atuais poderão desistir sem penalidade
Estrutura dos empréstimos de income share da BloomTech e forma de divulgação
- A BloomTech é uma escola profissional com fins lucrativos sediada em San Francisco; Allred a fundou em 2017 como Lambda School, e em 2022 ela foi renomeada para BloomTech ou Bloom Institute of Technology
- Os cursos são programas de curta duração em áreas como desenvolvimento web, ciência de dados e engenharia de backend, normalmente com duração de 6 a 9 meses
- Desde 2017, foram emitidos pelo menos 11 mil empréstimos de income share, e a maioria dos alunos financiou a mensalidade dessa forma
- Em quase todos os empréstimos, estudantes com renda anual acima de US$ 50 mil em uma área relacionada precisavam pagar à BloomTech 17% da renda bruta mensal
- Os pagamentos continuavam até a conclusão de 24 parcelas ou até atingir o teto de US$ 30 mil em pagamento total
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Custos ocultos do empréstimo e risco de endividamento
- O CFPB entendeu que os contratos de “income share” da BloomTech eram, na realidade, empréstimos com cerca de US$ 4 mil em custos financeiros em média
- A BloomTech divulgava esses contratos como se não fossem empréstimos, não gerassem dívida, não tivessem custo financeiro e fossem “risk free”
- Bastava um único atraso para caracterizar inadimplência, e o valor restante do teto de US$ 30 mil passava a vencer imediatamente, o que elevava o risco
- Como não divulgava condições essenciais exigidas por lei, como custo financeiro e taxa anual, os estudantes tinham dificuldade para entender o custo real e a natureza desses empréstimos de income share
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Taxas de empregabilidade infladas e falsa percepção de alinhamento de interesses
- A BloomTech anunciava em seu site uma taxa de empregabilidade de 71% a 86% em até 6 meses após a formatura
- Em relatórios privados para investidores, a taxa ficava de forma consistente mais próxima de 50%, e em alguns casos caía até 30%
- Allred publicou no X que uma turma havia alcançado 100% de empregabilidade, mas depois admitiu em mensagem privada que o tamanho da amostra era de apenas 1 aluno
- A BloomTech promovia a ideia de alinhamento de interesses com frases como “We don’t get paid until you do” e “nós investimos no aluno, então só ganhamos dinheiro quando ele ganha”
- Na prática, porém, como vendeu muitos empréstimos de income share a investidores, a BloomTech frequentemente recebia dinheiro muito antes de o aluno concluir o programa e começar a receber salário
- A empresa também violou a Holder Rule ao não incluir a cláusula obrigatória segundo a qual o detentor do empréstimo fica sujeito às reivindicações e defesas legais que o estudante poderia apresentar contra a BloomTech
- Como resultado, estudantes cujos empréstimos de income share foram vendidos a investidores ficaram privados de direitos que deveriam ter
Principais medidas da ordem do CFPB
- O CFPB tem autoridade, nos termos da Consumer Financial Protection Act, para agir contra instituições que violem a legislação de finanças ao consumidor, incluindo atos ou práticas desleais, enganosas ou abusivas
- A ordem questiona as declarações enganosas da BloomTech e de Allred, bem como o fato de a BloomTech explorar indevidamente a confiança razoável do consumidor de que a empresa agiria em benefício dos estudantes
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Restrições operacionais e ajuste contratual
- A BloomTech foi permanentemente proibida de toda atividade de empréstimo ao consumidor
- Allred foi proibido por 10 anos de toda atividade de empréstimo estudantil
- A BloomTech não poderá cobrar pagamentos adicionais de empréstimos de income share de formandos que não tenham obtido um emprego qualificado no último ano
- Para consumidores que já passaram de 18 meses da conclusão do programa e conseguiram um emprego qualificado com renda anual de US$ 70 mil ou menos, a empresa deverá revisar os termos do empréstimo de income share para remover os custos financeiros
- Os alunos atuais podem desistir do programa e cancelar o empréstimo de income share, ou continuar no programa com um empréstimo de terceiros
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Multas e canais de denúncia
- BloomTech e Allred deverão pagar, em multas civis, um total superior a US$ 164 mil
- A BloomTech arcará com mais de US$ 64 mil, e Allred com US$ 100 mil
- As multas serão depositadas no fundo de reparação a vítimas do CFPB
- Reclamações sobre produtos ou serviços financeiros podem ser enviadas pelo site do CFPB ou pelo telefone
(855) 411-CFPB (2372) - Funcionários que considerem que a empresa violou a legislação federal de finanças ao consumidor podem enviar informações para
whistleblower@cfpb.gov
1 comentários
Opiniões no Hacker News
Frequentei a Lambda no começo, acho que talvez na 3ª ou 4ª turma. Na época, a divulgação era algo como: você não precisaria pagar até conseguir um emprego usando as habilidades aprendidas ali; acho que eu era bem ingênuo
No início parecia bom, o instrutor era bom, e eu também gostei do fato de haver aulas ao vivo. Mas eles continuaram mudando o formato e o currículo, dizendo que estavam fazendo “melhoria iterativa”, até que dobraram a duração do curso que eu estava fazendo, tornando impossível concluí-lo
Na época eu trabalhava em suporte técnico e precisava disputar turnos, sem nenhuma garantia de horário; o plano em que me matriculei, alinhado ao meu horário de trabalho original e à data prevista de conclusão, desmoronou por causa das mudanças na duração e no formato do curso
Prometeram orientação de carreira e um consultor dedicado, mas nunca recebi nada disso. Diziam que seria designado após certa etapa; quando eu chegava lá, mudavam o critério de novo. O que recebi de fato foi apenas uma aula de currículo sem relação com cargos técnicos e a análise do currículo de outro aluno
Quando precisei abandonar o curso, pedi para cancelarem ou reduzirem o contrato de compartilhamento de renda (ISA), mas disseram que, como eu havia concluído “a maior parte” do currículo, era responsável pelo valor integral
Depois começaram a me cobrar porque eu estava trabalhando em uma função técnica, mas esse era um emprego que eu já tinha havia 6 anos antes de começar na Lambda
Procurei um advogado, mas ouvi que, por causa de uma cláusula que exigia arbitragem em Nova York, o custo do processo seria maior do que a economia possível, então não valia a pena
É difícil falar publicamente sobre os problemas de uma instituição de ensino. Especialmente no início da carreira, a própria reputação da pessoa fica, em certa medida, ligada à instituição
Nos meus feeds do Twitter e do LinkedIn, vi pessoas que antes reclamavam em privado hoje defendendo publicamente a BloomTech. Pode ser duro ver exposto o fato de que a própria experiência educacional foi péssima, e por isso muita gente parece não conseguir falar
Os formados da Lambda/BloomTech que conheço são, de fato, pessoas inteligentes, mas no fim das contas chegaram lá mais por autodidatismo. A Lambda usou a proximidade com Paul Graham e a cobertura positiva da internet nos primeiros tempos para atrair muita gente inteligente
As histórias que ouvi sobre a Lambda/BloomTech parecem até uma tentativa deliberada de não fazer o básico direito. A estrutura financeira pode ter sido difícil, mas a parte educacional é clara. É surpreendente que tenham fracassado mesmo depois de receber milhões de dólares em investimento
Dei aula em dois bootcamps na América do Norte e na Europa, e isso parecia prática-padrão do setor. Havia inflação dos números de empregabilidade, materiais e currículos de baixíssima qualidade, uma espécie de disciplina do silêncio em que os alunos tinham medo de levantar problemas, admissão até de alunos que claramente teriam dificuldade para acompanhar, retenção dos alunos com promessas de que “logo vai melhorar” até passar o período não reembolsável, inclusão de formados que viraram instrutores nas taxas de emprego, entre outras coisas
Pela minha experiência, a maioria dos bootcamps chega perto de ser uma fraude. Espero que um dia sejam responsabilizados, mas é realmente péssimo que um modelo de negócio que tira milhares de dólares de pessoas querendo mudar de carreira dependa, na prática, de enganação
No fim, o aluno conseguiu um emprego de baixa remuneração graças à formação anterior, e a empresa ficou com uma grande parte dessa renda. O trabalho não tinha relação com as aulas inúteis e conduzidas de forma caótica, mas eles cobraram o dinheiro porque havia um contrato assinado
Isso não é diferente de gente que ganha dinheiro com ataques de phishing. É fraude, só que em outro formato
Este é o bootcamp que antes era conhecido como Lambda School, e já havia recebido muitas críticas no passado por essas práticas e outros problemas
Problemas anteriores:
https://dfpi.ca.gov/2021/04/26/lambda-school-reaches-settlem...
https://techcrunch.com/2021/05/13/lambda-school-lawsuits/
O subreddit continuou negando sua ligação com a escola, mas ainda não acredito nisso
pg em 2019:
https://x.com/paulg/status/1110677737558159360
https://paulgraham.com/fh.html
Não sei se sou eu que estou estranho, mas parece que quase nunca vejo multas chegarem perto do valor do prejuízo. Também não ficam equilibradas com prisão. Continuo vendo em matérias frases como “o réu pode receber multa de US$ 1.500 ou 2 anos de prisão”, como se as duas coisas fossem de algum modo equivalentes. O valor da multa foi definido em 1875 e nunca atualizado?
Neste caso, dizem que os réus enganaram “pelo menos 11.000 empréstimos de compartilhamento de renda” e que “o custo financeiro médio era de cerca de US$ 4.000”, mas a multa é de US$ 164.000. Só contando o custo financeiro, é uma fraude de US$ 44 milhões, e a multa é de US$ 164 mil; estou deixando passar alguma coisa?
Multas em nível capaz de matar uma empresa quase não existem. Ordens de consentimento com condições que mudem o comportamento da empresa também quase não existem. Perfurar a personalidade jurídica para ir atrás de executivos ou acionistas também quase nunca acontece. É uma piada completa
O “chicote” neste caso é que o CFPB está impedindo a empresa de emitir novos empréstimos, forçando na prática uma paralisação das atividades. Ou então que cobre mensalidades normais, como uma escola comum. É uma medida bem grande
Que bom
Alguns anos atrás, quando ainda se chamava Lambda School, eu estava profundamente envolvido em voluntariado relacionado a carreiras em tecnologia
Só pela amostra de mais de 100 alunos que vi ao longo de vários anos nas organizações que eu ajudava, os sinais de alerta sobre a Lambda já eram claros
O que os alunos levantavam de forma constante eram pagamentos de ISA que ficavam muito maiores do que o anunciado, um currículo que mudava o tempo todo e a estrutura típica de bootcamp de “cego guiando cego”. Ex-alunos ensinando um currículo que sempre mudava e inflando estatísticas de colocação profissional dos formados
Se não me falha a memória, cheguei a fazer com os alunos cálculos à moda antiga de fluxo de caixa descontado para ver qual retorno a Lambda realmente obtinha com os ISAs, e o resultado era, na prática, um empréstimo consignado sobre salário
Ainda assim, continuavam aparecendo justificativas ilógicas para essa estrutura. Ex-alunos empregados pela Lambda reagiam de forma agressiva, e organizações bem-intencionadas que terceirizavam apoio a carreiras em tecnologia firmavam parcerias com a Lambda mesmo vendo feedback como o meu. Isso porque líderes da empresa estavam nos mesmos grupos que eu frequentava
Se você ou alguém ao seu redor está tentando construir uma carreira em tecnologia comparando caminhos como a Lambda com opções como um diploma, a lição deste caso é esta: o mercado e seus defensores resistem de forma irracional por mais tempo do que se imagina, mesmo quando surgem dados claros sobre práticas fraudulentas ou, para dizer de modo mais educado, “abordagens educacionais muito opacas e novas”
Pessoas e organizações que apostaram seu futuro nesse mercado irracional ou fraudulento queimam a própria reputação diante das evidências por muito mais tempo do que se esperaria
O feedback mais importante vem das fontes primárias que são os alunos, que desde por volta de 2019 apontavam essas práticas em massa
Agora já se passaram 5 anos, e não dá para saber quantos alunos arruinaram seus objetivos de carreira por depender de escolas desse tipo
Como sempre, nenhum arrependimento
“Ficou claro que a continuidade do litígio consumiria tempo de forma extrema, seria enormemente cara e desviaria nossa atenção da nossa missão central, por isso decidimos fazer um acordo”
“Não admitimos nem negamos nenhuma das alegações da ordem de consentimento”
https://twitter.com/Austen/status/1780770303406403701
Descendo mais na thread, é estranho ele reconhecer que o texto do comunicado à imprensa é besteira jurídica e, ainda assim, usar um conjunto completamente diferente de formulações ardilosas. Nem consigo resumir isso
O Recurse Center[1] é exatamente o oposto disso. Não fica com uma parte da sua renda; ajuda as pessoas a conseguir emprego, e as empresas pagam para encontrar bons profissionais. Também não há currículo. É um lugar que acredita que as pessoas aprendem muito quando fazem coisas legais. Recomendo com muita força
[1]: https://www.recurse.com/
Portanto, não é nem de longe comparável a este programa
A Lambda School se aproxima mais de uma tentativa de treinar pessoas comuns que querem aumentar sua renda. Essas pessoas não têm tempo nem paciência para uma abordagem mais solta do tipo “você aprende muito fazendo coisas legais”. E esse aprendizado só tem uma ligação frouxa com bons empregos
Os dois têm públicos-alvo diferentes e também tentam resolver problemas um pouco diferentes
Recomendo muito fortemente para quem está pensando em ir. Lá você encontra algumas das pessoas mais gentis e inteligentes que vai conhecer
Existem escolas legítimas desse tipo, com compartilhamento de renda, seja na área de tecnologia ou não? Se operadas de forma justa, parecem uma alternativa interessante à mensalidade paga antecipadamente
À primeira vista não parece um modelo ruim, embora, claro, possa ser distorcido para algo perverso. Do artigo:
Quem já parece bom no papel antes de entrar na escola não precisa dela, e tem pouca motivação para dividir a renda. Então o conjunto de candidatos se reduz a pessoas que não parecem ter grande potencial no papel
Isso significa que você precisa elevar muito a capacidade dessas pessoas de ganhar bem no setor para conseguir capturar receita
Fazer isso em 6 a 9 meses? Acredito que muito mais pessoas têm potencial de aprender do que hoje, mas esse cronograma é realmente apertado
A Upstart começou com empréstimos pessoais para estudantes, expandiu para outros serviços financeiros e abriu capital recentemente. Em vez de tentar ser ao mesmo tempo credora e escola, inovou fazendo melhor do que os concorrentes uma coisa comum: empréstimos estudantis
https://en.wikipedia.org/wiki/Upstart_Holdings
Imagino que isso tenha sido uma “estrada pavimentada de boas intenções”. Como a maioria dos produtos de startups enfrenta dificuldades no mundo real, a Lambda School provavelmente tentou de tudo para gerar altas taxas de emprego, mas, à medida que escalou, parece não ter conseguido entregar
Então, mesmo quando as taxas iniciais de colocação caíram, os números nos materiais de marketing não foram alterados, e em algum momento a distância entre a esperança inicial e a realidade parece ter se tornado grande o suficiente para parecer fraude aos olhos do CFPB
Anedoticamente, quando publico vagas de software, recebo muitas candidaturas e geralmente descarto currículos de recém-formados de bootcamps. Não por antipatia a bootcamps, mas porque isso sinaliza que a pessoa é uma engenheira júnior
Mesmo em funções júnior em que contratamos pessoas com pouca experiência profissional, a relação sinal-ruído foi muito melhor ao entrevistar pessoas com formação tradicional. Isso acontecia mesmo quando a graduação não era necessariamente em ciência da computação, e já há candidatos suficientes assim
Pelo fato de escolas credenciadas terem essa opção, acho que seria difícil fazer isso funcionar nesses programas. Especialmente se houver algum interesse de venture capital esperando retorno real
Educar pessoas direito não é barato, e nunca vi esses programas fazerem algo realmente inovador
[0] https://www.insidehighered.com/news/2022/06/23/purdue-pauses...
Pelo que me lembro, uma das críticas era que isso era considerado viável apenas em alguns cursos de STEM e que estreitava a missão da instituição para desenvolver capacidade de renda, em vez de oferecer uma educação equilibrada ou atuar como polo intelectual e de pesquisa da comunidade
Alguns anos atrás, tuitei que empresas como Uber e Lambda estavam privatizando serviços públicos. Em especial, ISAs pareciam uma privatização dos impostos
Austen Allred me citou em um tuíte para seus inúmeros seguidores, e houve um ataque coletivo sobre o quanto eu era horrível, errado e antiprogressista
Não sinto pena pelo que aconteceu com uma pessoa tão boa assim
Olhando o histórico dos fundadores, isso tudo fica muito mais plausível
Antes da BloomTech, Austen era desenvolvedor em uma empresa de empréstimos consignados sobre salário. O cofundador Ben Nelson trabalhou como instrutor de software e deixou a BloomTech em 2021
Então é menos surpreendente que a inovação aqui tenha sido no lado financeiro, não no educacional