Tech na África

Uma introdução à indústria de tecnologia africana como um todo

1. Demografia

2. Principais mercados

3. Os corretores de poder que definem o setor de tecnologia

4. Órgãos reguladores e o playbook de tecnologia

5. Como escalar

6. Entrada de capital chinês e americano

7. Equívocos sobre o ecossistema

8. Oportunidades que surgirão nos próximos anos

[ Demografia ]

• Tamanho equivalente à soma de China, EUA, Índia e toda a Europa

• Terra onde vivem 1,2 bilhão de pessoas que falam mais de 2.000 idiomas

• 3.000 grupos indígenas distribuídos por 54 países

Crescimento populacional

• Nos próximos 30 anos, a população vai dobrar e chegar a 2,4 bilhões de pessoas

• Atualmente representa 16% da população mundial, mas em 2050 representará 25%

• Metade desses 2,4 bilhões viverá na Nigéria (410 milhões), Etiópia (190 milhões), Egito (150 milhões), República Democrática do Congo (190 milhões) e Tanzânia (130 milhões)

• Nigéria e Egito representam a emergente indústria de tecnologia

Gerações jovens e urbanização

• O rápido crescimento populacional significa que a idade média da população está caindo

• O crescimento da África significa que é um continente jovem

• Metade dos 2,4 bilhões terá menos de 25 anos

• Em uma perspectiva de 50 anos, isso equivale à soma de todos os demais países do G20

• Isso é importante num momento em que muitos países desenvolvidos enfrentam estagnação do crescimento populacional

• A África tem o maior reservatório de força de trabalho disponível

• Uma das maiores oportunidades para as empresas de tecnologia é ajudar jovens africanos a obter as habilidades e o treinamento necessários para atender à demanda futura por trabalho

• Essas novas gerações estarão principalmente concentradas nas cidades, formando potências econômicas com considerável poder de consumo

• 80% do crescimento populacional estará concentrado nas cidades, que se tornarão algumas das maiores metrópoles do mundo

• Até 2050, 10 das 50 maiores cidades estarão na África

• Nos próximos 10 anos, o consumo total das 18 maiores cidades africanas será de cerca de $1.3t (US$ 1,3 trilhão)

→ escala comercial suficiente para sustentar e dar impulso a novos empreendimentos

• A África já tem mais cidades com mais de 1 milhão de habitantes do que os EUA

→ em 2015, havia 3 com mais de 10 milhões, 5 com mais de 5 milhões e 54 com mais de 1 milhão

→ os EUA têm 10 cidades com mais de 1 milhão (Nova York 8 milhões, LA 4 milhões, Chicago, Houston, Phoenix, Filadélfia, San Antonio, San Diego, Dallas, San Jose)

Crescimento da classe média

• A classe média chegará a 580 milhões até 2030, e a classe alta chegará a 116 milhões

→ a soma das duas já é mais que o dobro da população atual dos EUA

→ o tamanho das classes média e alta é enorme, mas o poder de consumo não é equivalente

• A composição da classe média varia de país para país e não é igual à de outros lugares

→ a renda familiar mediana nos EUA é de $74000, cerca de $200 por dia

→ segundo um relatório sobre a classe média africana, o limite inferior foi definido em $2 por dia

→ o mesmo relatório afirma que, para pertencer à classe alta africana, é preciso ultrapassar $20 por dia

• Os gastos do consumidor na África aumentarão para $2.1t até 2025 e $2.5t em 2030

• Os gastos do consumidor nos EUA já ultrapassam $12t, e a Índia está se aproximando de $1t

Aumento da conectividade

• A África ainda está atrás em conectividade de internet e adoção de celulares

• Atualmente, apenas 22% dos africanos têm acesso à internet

→ Europa 80%, Rússia/Ásia Central 68%, Américas 66%, Ásia-Pacífico 44%

• A proporção da população que usa celulares também é baixa

→ no caso dos países da África Subsaariana (Sub-Saharan Africa, SSA), apenas 45% (470 milhões de pessoas) possuem um dispositivo

• Ainda assim, houve muito crescimento. Em 2005, apenas 2% dos africanos tinham acesso à internet.

[ Principais mercados ]

• VCs não investem na "África"; apoiam empresas de países e mercados específicos

• Segundo o relatório de 2020 da Partech

→ 26 países africanos receberam um total de US$ 1,4 bilhão em funding de VC

→ isso representa apenas 0,5% do total global de VC, de US$ 300 bilhões

→ mas, há 10 anos, a África sequer tinha um ecossistema de startups/VC

→ desde 2015, o capital de VC vem crescendo 40% ao ano

→ 80% do valor investido vai para 4 países: Nigéria, Quênia, Egito e África do Sul

• Nigéria

→ o melhor mercado de país único

→ população de 200 milhões, forte talento técnico, sólida rede de anjos

→ excelentes fintechs como Flutterwave e Interswitch

→ como essas duas empresas mostram, o país é conhecido como um mercado em crescimento contínuo no setor de fintech

• Quênia

→ população de 50 milhões

→ hub de agtech: 79% do investimento nesse setor vai para startups quenianas

→ a Gro Intelligence levantou US$ 85 milhões em 2020

→ fintech também é muito enraizado: M-Pesa, da Safaricom

• Egito

→ o mercado que mais cresce

→ a Sequoia também começou a se mover e investiu US$ 5 milhões no novo banco Telda

→ o atrativo do Egito está na rede de fundadores e operadores experientes

→ Careem, vendida para a Uber, e Fawry, que fez IPO, criaram uma nova camada de pessoas capazes de fundar startups e investir

→ fintech, além de logística, mobilidade e edtech

• África do Sul

→ o país mais rico da lista em termos de PIB per capita

→ centro do setor financeiro

→ também é a casa de um gigante de mídia como a Naspers (Prosus: Tencent, Udemy, Stackoverflow.. )

• Há uma grande diferença entre o volume de investimento recebido por países anglófonos e francófonos

→ em 2019, apenas cerca de US$ 54 milhões foram investidos em países francófonos

→ quem é esperto reconhecerá a oportunidade aqui: a África francófona abriga 430 milhões de pessoas e responderá por 62,5% do crescimento africano nos próximos anos

• Mesmo uma Nigéria tão grande e dinâmica recebeu apenas US$ 307 milhões em investimento

→ menos do que uma Série C da Hopin ou uma Série F da GoPuff

[ Principais players ]

• Accelerators : Y-Combinator, 500 Startups, Techstars, Founders Factory, Catalyst Fund, Google Startups Accelarator for Africa

• Corporates : MTN Group, Airtel Africa, Safaricom, Vodacom, Orage Group, Naspers

• Startups e exits de destaque

→ Jumia : listada na NYSE em 2019/4. Primeira empresa africana registrada em uma bolsa global

→ Fawry : listada na bolsa egípcia em 2019/8 com valor de mercado de $1B

→ Stripe (EUA) adquiriu a Paystack por $200m

→ WorldRemit (Reino Unido) adquiriu a SendWave por $500m

→ startups de destaque: Flutterwave (captou com valuation de $1b), Chipper Cash ($100m em investimento), OPay, Andela, TymeBank..

• Hubs e redes

→ Co-Creation Hub(CCHub) da Nigéria: fundada em 2011. Muitas startups nigerianas começaram ali

→ AfriLabs : possui 240 hubs em 48 países africanos

→ Harambean Network : parecida com um clube de membros, mas com muitos fundadores na rede. Deu origem a unicórnios como Andela e Flutterwave

→ a global Endeavor tem 80 membros na África

• Venture Capital : Partech, Novastar Ventures, Knife Capital, ..

[ Equívocos ]

Equívoco 1: Africa is a unified market

→ A África não é um mercado unificado. É apenas uma região. As empresas não cobrem o continente inteiro

Equívoco 2: All the startups are “X for Africa”

→ A África tem um ecossistema único. Simplesmente levar algo de outro lugar não funciona.

Equívoco 3: You can use the same multiples to value African startups

→ O valuation é totalmente diferente de outras regiões. O nível de renda é completamente diferente.

→ (ao comparar Nigéria e Brasil, com populações parecidas em torno de 200 milhões, o Brasil tem 34 vezes mais pessoas que gastam mais de $10 por dia)

→ Ou seja, cálculos baseados em LTV, CAC etc. não se aplicam de forma alguma.

[ Setores com oportunidades ]

• Educação

• Setor informal : small to medium enterprises (SME)

• Saúde

• Serviços financeiros e identidade