O custo real de ter uma casa própria

• O custo de ter uma casa própria não se resume ao principal da hipoteca; inclui também taxas do empréstimo, juros, seguro, impostos, manutenção, contas de serviços e custos de venda
• Na compra em 2011, os custos de fechamento do financiamento foram de cerca de 3% do valor do imóvel, totalizando US$ 12.777,92, e a maior parte da primeira prestação mensal também foi custo
• Da primeira prestação da hipoteca, de US$ 2.329,92, apenas US$ 482,64 foram para o principal; US$ 1.847,28 em juros, impostos, seguro e PMI foram custo puro
• Para manutenção e reparos, costuma-se recomendar guardar pelo menos 1% do valor do imóvel por ano, e reparos reais como telhado, janelas e revestimento externo podem custar caro
• Comprar uma casa passa a fazer sentido quando ela é mantida por tempo suficiente para que a valorização supere os custos acumulados, considerando também qualidade de vida, como mais espaço e um ambiente mais silencioso

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Pontos centrais do custo de ter uma casa própria

• A frase “alugar é jogar dinheiro fora” simplifica demais o tema ao ignorar os custos ocultos da casa própria
• Para comparar compra e aluguel, é preciso olhar não só para o principal da hipoteca, mas também para taxas do empréstimo, juros, seguro, impostos, manutenção, reparos, melhorias, contas de serviços e custos de venda
• O custo real varia muito conforme a região, o estado do imóvel, o tempo de posse e o momento da compra e da venda

Financiamento e custo das prestações mensais

• Custo de contratação do financiamento

  • O próprio processo de obter um financiamento imobiliário é caro, e na compra da casa no início de 2011 o custo total de fechamento foi de cerca de 3% do valor do imóvel
  • Entraram nessa conta taxa de originação, relatório de crédito, avaliação, taxa de serviço de impostos, taxas relacionadas a enchente, pesquisa de titularidade, parecer jurídico, reconhecimento em cartório, seguro de título, taxas de registro, imposto estadual e selo, levantamento topográfico, inspeção de pragas, um dia de juros, escrow de impostos e seguro, e o seguro do primeiro ano
  • O custo total para obter esse financiamento foi de US$ 12.777,92

• Estrutura da prestação mensal da hipoteca

  • A prestação mensal do financiamento imobiliário é composta principalmente por principal e juros
  • O pagamento do principal reduz ao mesmo tempo caixa e dívida, então não altera o patrimônio líquido e não é tratado como custo
  • Os juros são um custo pago ao banco e reduzem o patrimônio líquido
  • Cerca de 80% da primeira prestação da hipoteca foi juros, e nos primeiros anos o saldo devedor real do empréstimo não caiu muito

• Exemplo da primeira prestação mensal em 2011

  • Em janeiro de 2011, a primeira prestação da hipoteca foi de US$ 2.329,92 no total
  • Os itens foram: principal US$ 482,64, juros US$ 1.299,81, impostos US$ 389,67, seguro US$ 44,75 e PMI US$ 113,05
  • Menos de 21% da prestação mensal foi para amortizar o empréstimo, e US$ 1.847,28 saíram como custo puro
  • Na época, isso era parecido com o aluguel de um apartamento de um quarto com boa vista no centro de Baltimore, então a comparação entre comprar e alugar não era simples

• PMI e escrow

  • Se você não conseguir dar uma entrada suficiente, pode ter que pagar Private Mortgage Insurance (PMI)
  • Na época, era preciso dar 20% do preço do imóvel como entrada para evitar o PMI
  • Quando o banco entender que você já tem pelo menos 20% de participação no imóvel, é possível pedir a remoção do PMI, embora o banco possa cobrar o custo de uma avaliação
  • Impostos e prêmio de seguro normalmente entram na prestação mensal via escrow, com pagamento automático uma ou duas vezes por ano
  • Se a estimativa do escrow não bater com os valores reais de impostos e seguro, haverá ajuste mensal por excesso ou falta

• Exemplo da prestação mensal atual

  • Atualmente, a prestação total da hipoteca é de US$ 2.440,48
  • O PMI não é mais pago, reduzindo US$ 113,05 por mês, mas impostos e seguro continuaram subindo
  • Hoje, o imposto mensal é de US$ 515,50, o seguro é de US$ 111,17, e há uma insuficiência de escrow de US$ 31,36

Seguro e impostos

• Seguro

  • O seguro residencial é exigido pelo credor, mas vale a pena mantê-lo mesmo depois de quitar o financiamento
  • O prêmio do seguro aumenta todos os anos
  • Para manter a cobertura, pode ser exigida alguma melhoria como trocar o telhado
  • Atualmente, o seguro residencial custa US$ 111,17 por mês

• Imposto sobre a propriedade

  • Em imóveis recém-construídos, o imposto sobre a propriedade registrado no histórico pode não refletir o valor efetivamente pago
  • Quando o valor do imóvel é reavaliado, o imposto passa a incidir sobre a avaliação incluindo a nova estrutura
  • Os impostos também sobem todos os anos, e vale verificar se existem mecanismos que limitem aumentos na avaliação ou na alíquota
  • Na região em questão existe um programa chamado Homestead Tax Credit
  • Atualmente, o imposto sobre a propriedade é de US$ 515,50 por mês

Manutenção e reparos

• Em geral, recomenda-se guardar pelo menos 1% do valor do imóvel por ano para manutenção e reparos presentes e futuros
• Casas mais antigas podem ter manutenção adiada ou reparos ainda não identificados, exigindo uma reserva maior
• A casa atual, construída em 1983, foi usada por muito tempo como imóvel de aluguel e tinha muita manutenção negligenciada
• Os custos reais de manutenção e reparo incluíram substituir uma claraboia com vazamento por US$ 6.566, telhado novo por US$ 9.390, janelas novas por US$ 10.530, novo revestimento externo por US$ 21.046, remoção de árvores muito próximas da casa por US$ 2.800, troca da tubulação de água de polibutileno por US$ 5.050 e nova drenagem por US$ 2.714
• Pequenos reparos e cuidados também se acumulam: troca da bomba de drenagem da lava-louças por US$ 95, troca da torneira por US$ 185, troca da placa de controle do HVAC por US$ 65, manutenção do quintal por cerca de US$ 500 por ano e reparo do corrimão da escada externa do porão por US$ 85
• Fazer o que for possível por conta própria pode reduzir bastante os custos de manutenção e reparo
• A troca da bomba de drenagem da lava-louças, da torneira da cozinha, da placa de controle do HVAC e o cuidado do quintal foram feitos por conta própria

Custos de melhorias

• Itens como instalar cerca, construir um depósito, pavimentar uma entrada de cascalho ou reformar cozinha e banheiro são custos de melhoria separados de manutenção e reparo
• Se você costuma trocar com frequência móveis, decoração, eletrodomésticos e estilo de interior, os custos de melhoria podem aparecer com mais frequência
• As melhorias reais incluíram pintar cômodos, trocar rodapés, reformar o banheiro de visitas, instalar ventilador de teto na sala, trocar cortinas e persianas, ampliar e elevar armários da cozinha, adicionar iluminação na cozinha, refazer a tubulação da lavanderia, instalar pia e armários na lavanderia, trocar a pia da cozinha, instalar bancada de granito na cozinha, construir um deck novo, construir novos degraus na entrada, instalar proteção para claraboia e melhorar o jardim
• Fazer por conta própria também pode reduzir bastante o custo das melhorias
• O deck foi construído por conta própria por cerca de US$ 15.000, aproximadamente metade da média dos orçamentos recebidos

Aumento nas contas de serviços

• Casas quase sempre são maiores que apartamentos, então exigem mais energia para aquecimento e refrigeração
• Estima-se que cerca de metade do consumo de eletricidade venha de aquecimento e refrigeração
• O aumento das tarifas afeta tanto proprietários quanto inquilinos, mas o peso é maior ao aquecer ou resfriar uma casa maior
• Em janeiro de 2024, a conta de luz era de cerca de 17,3¢ por kWh, incluindo taxas e impostos
• Na última fatura de maio de 2026, o valor pago foi de 24,7¢ por kWh, um aumento de 42% na eletricidade em dois anos
• As tarifas da região são definidas em parte por um processo de leilão e hoje sofrem o impacto da demanda por novos data centers para sustentar a expansão da IA

Custos de venda

• A maioria das pessoas não fica com a casa para sempre, e ao se mudar pode pagar mais de 10% do valor do imóvel em custos de venda
• Quando a casa em Auburn, WA foi vendida em 2007, a crise imobiliária já estava se agravando, mas ainda foi possível encontrar um comprador disposto a pagar um preço razoável
• Como o imóvel havia sido comprado novo e não foi ocupado por muito tempo, não houve custo de preparação para colocá-lo no mercado
• Os custos reais de venda foram: comissão de corretagem de US$ 17.980,00, taxa de fechamento de título de US$ 626,18, seguro de título de US$ 1.009,66, taxa de transferência bancária de US$ 130,00, imposto sobre venda relacionado ao título de US$ 11,58, taxa de reconveyance de US$ 115,00, imposto de consumo do condado de US$ 5.932,40, ajuste de água de US$ 37,92, ajuste de esgoto de US$ 135,43 e taxa de transferência/cobrança da HOA de US$ 60,00
• O custo total para vender essa casa, sem contar a mudança, foi de US$ 26.038,17
• Custos de mudança como armazenamento e transporte surgem separadamente

Custos legais

• Se surgir conflito com vizinhos por causa de limite do terreno, árvores ou problemas semelhantes, pode ser necessário contratar advogado ou topógrafo
• Esses custos jurídicos e profissionais também entram nos custos potenciais da casa própria

Valorização e tempo de posse

• Espera-se que o valor da casa suba com o tempo, mas desde 1991 os imóveis se valorizaram em média 3,8% ao ano
• Isso não é garantia e varia conforme o momento da compra e da venda, a localização do imóvel e outros fatores
• A casa em Auburn, WA foi comprada por US$ 321.000 e vendida alguns anos depois por US$ 333.000
• Considerando todos os custos de compra e venda, é possível que essa casa tenha gerado perda maior do que teria ocorrido com o aluguel de um apartamento
• A casa atual foi comprada em 2011 por US$ 420.000, e a estimativa atual do Zillow é de US$ 757.000
• Muito dinheiro foi investido em manutenção, reparos e melhorias, mas a valorização até a venda provavelmente deve superar com folga os custos investidos
• É preciso planejar ficar tempo suficiente no imóvel para que a valorização supere os custos

Decidir se vale comprar

• Se você pretende comprar uma casa razoável em uma área razoável e morar nela por bastante tempo, a compra pode fazer sentido
• Além dos prós e contras financeiros, é preciso considerar a qualidade de vida
• Um imóvel em boa localização pode oferecer uma grande vantagem em termos de mais espaço e um ambiente mais silencioso

[GN⁺]

Comentários do Hacker News

• Fiquei surpreso mais com o tempo que ter uma casa consome do que com o custo financeiro
  Nos últimos anos, a manutenção da casa e os projetos ocuparam a maior parte de quase todos os fins de semana, e como comprei uma casa maior do que os lugares alugados onde costumava morar, aumentaram a limpeza, a manutenção e a chance de algo quebrar
  A maior diferença é que a responsabilidade pela manutenção é totalmente minha. Não existe uma única pessoa para quem eu possa passar todos os problemas de uma vez, e leva muito tempo acompanhar inspeções regulares e aprender a consertar as coisas por conta própria
  Mesmo se eu pagar para terceirizar, ainda preciso pesquisar prestadores, alinhar orçamentos e agendas, e aprender o suficiente para julgar se o serviço está sendo bem feito. No fim, ter uma casa é menos uma escolha financeira e mais uma escolha de estilo de vida

  • Dá para encontrar alguém assim na prática. Meu senhorio tem um faz-tudo experiente que conhece toda a estrutura do prédio e parece ter consertado metade dele com as próprias mãos
    Ele faz encanamento, elétrica, paisagismo, instalação de eletrodomésticos, pintura, drywall e telhado, sozinho ou trazendo outros veteranos parecidos
    O que você precisa não é uma construtora, mas um faz-tudo desse tipo; talvez não seja fácil achar, mas eles certamente existem
  • Comprar uma casa não significa que ela vai consumir todos os seus fins de semana. A menos que você tenha comprado uma casa que precisa de reparos, acho que não chega a esse ponto
    Sinceramente, se você mexe nela com tanta frequência, parece mais que você gosta bastante da própria ideia de arrumar a casa
  • Desde que comprei em 2019, as coisas da casa vão e voltam, mas definitivamente não no nível de todo fim de semana
    Fico curioso sobre que tipo de tarefas está tomando tanto tempo assim
  • Por isso prefiro alugar para sempre. O motivo maior é que eu não suporto morar no mesmo lugar por mais de 2 a 5 anos, mas também acho difícil entender esse atrito de, a cada mudança, precisar encerrar uma posição arriscada a um custo alto e pagar um monte de custos de transação
    Só de ter um condomínio, já percebi que não quero possuir meu “bare metal”, e vejo moradia como uma espécie de serviço de nuvem. É como pagar para transformar os problemas operacionais em problema dos outros e para escapar do peso de possuir e liquidar um ativo que pode virar despesa de capital
    Eu não tenho tempo nem para pensar 1/60 do que seria necessário para conseguir orçamentos de reforma de telhado ou pintura, e mesmo se tivesse, sinto que preferiria arrancar as unhas a gastar esse tempo com isso
    Ainda assim, sinto falta da dedução dos juros da hipoteca. Eu não queria acumular patrimônio no imóvel, e se tivesse tido mais patrimônio na queda de 2008, a perda também teria sido maior, mas era bom que, por causa de um empréstimo com juros altos, a maior parte do custo da moradia fosse dedutível do imposto
    Mesmo assim, isso não é uma retrospectiva da Grande Recessão, e sim a constatação de que até um condomínio, mesmo na melhor fase, consome trabalho e largura de banda mental demais. E isso sendo talvez um décimo dos problemas estruturais e de paisagismo de uma casa independente
  • Concordo totalmente com a questão do tempo. Sempre que acho que “já passei da fase que consome tempo”, mais tarde alguma coisa quebra, ou eu descubro algum item de manutenção cuja existência eu nem conhecia, e levo outro golpe
    Passei a respeitar muito quem aprende e lida com essas coisas de forma contínua, porque é realmente difícil

• A vantagem de ter uma casa quase sempre é mais psicológica do que financeira
  Se você investir o dinheiro que iria para a entrada e a hipoteca depois de pagar o aluguel, em geral chega a uma posição parecida
  Mas você tem muito mais controle sobre o espaço onde passa a maior parte do tempo, pode mudar as coisas como quiser e evita algumas preocupações típicas de inquilino, como aumento de aluguel ou o proprietário decidir morar no imóvel
  Se tiver filhos, também ganha uma noção de “lar” e de pertencimento ao lugar. Mas é melhor não comprar apenas por razões financeiras

  • Não acho que seja bem assim. Se você consegue comprar à vista, imóvel pode não ser um investimento tão bom, a menos que você já tenha uma carteira grande e precise de diversificação ou proteção contra a inflação
    Mas o verdadeiro valor de comprar uma casa está na alavancagem. A maioria das pessoas não consegue pegar US$ 500 mil sem garantia no banco, mas a compra de um imóvel é um uso de crédito compreendido, então é relativamente fácil tomar uma quantia grande emprestada
    Para a maioria, comprar uma casa é a única forma de conseguir uma alavancagem relevante por meio de endividamento
  • A vantagem do controle não para no psicológico; ela pode virar um custo monetário real
    Se você é dono da casa, o senhorio não pode mandar você sair porque mudou a política para animais de estimação, nem pode vender o imóvel e fazer o novo comprador exigir sua saída de repente porque não quer manter a locação
    Já passei pelas duas situações, tendo que achar outra casa e me mudar em cerca de um mês, e isso gerou um custo grande e inesperado
  • Os vizinhos proprietários tendem a se importar com os efeitos de longo prazo do próprio comportamento, a se importar com o planejamento do entorno e a fazer planos para ficar mais tempo
    Isso é uma parte importante do benefício psicológico de comprar uma casa
    Vale especialmente para formatos em que os moradores são proprietários, como condomínio, em contraste com prédios de aluguel
  • Em geral, sim. O livre mercado elimina parte da diferença entre possuir e alugar por meio de alguma arbitragem
    O fator oculto é o custo de oportunidade do dinheiro preso no patrimônio do imóvel e que deixa de ser investido. Se você tem US$ 400 mil presos na casa e a bolsa rende 6% acima da inflação, o custo de oportunidade em juros é de US$ 2 mil por mês, parecido com um aluguel
    Nos EUA, há vantagens tributárias para quem mora no próprio imóvel, como os juros da hipoteca e a isenção de imposto sobre ganho de capital na venda
    Claro, você pode ganhar com valorização e alavancagem, mas o contrário também pode acontecer. Na região onde moro, eu achava que os preços iam continuar subindo, mas o valor estimado está parado há quatro anos
  • Nossa renda familiar é de US$ 300 mil, e assumimos o grande risco de comprar uma casa no sul da Califórnia em que 50% do valor líquido recebido vai para a hipoteca
    Em um ano, saímos de uma situação em que, das quatro folhas salariais mensais, economizávamos duas, para outra em que duas vão para a hipoteca
    Temos um filho e planejamos ficar pelo menos 10 anos; a qualidade de vida é excelente, com boas escolas, clima, atividades ao ar livre, diversidade cultural, coisas para fazer, acesso a aeroporto internacional, além de amigos e família
    O mais importante para mim era que, aos 40 anos, há grande chance de minha renda ficar estagnada. Alugar pode ser um bom conselho, mas daqui a 5 a 10 anos talvez seja difícil até pagar aluguel aqui, e comprar será mais difícil ainda
    Já se eu refinanciar agora, posso baixar a hipoteca para perto do que era meu aluguel antigo e, em 10 a 15 anos, posso morar sem hipoteca em um lugar com todas as vantagens que mencionei

• Além da questão financeira, há um grande efeito psicológico em poder fazer mudanças que vão além de alterações superficiais e pagar um custo de moradia previsível sem se preocupar com grandes aumentos de aluguel por anos
  Refizemos o banheiro do jeito que queríamos, remodelamos a cozinha, colocamos painéis na parede e adicionamos tomadas em um cômodo que tinha poucas
  Se fosse um apartamento alugado, seriam coisas que eu não teria feito, porque o aluguel subiria todo ano e isso poderia ser usado contra mim pelo fato de eu gostar daquela casa. Desde a compra, o valor do imóvel subiu 50%

  • Por outro lado, também há a vantagem psicológica de não precisar se preocupar com a maioria dos problemas. Se a pia quebrar, é só pedir ao proprietário para consertar; se o telhado vazar, também dá para deixar com o proprietário
    Não aparece de repente uma conta de US$ 20 mil em reparos
    É bom poder decorar do seu jeito, mas na hora de reformar acaba virando “já que a mão de obra é cara mesmo, vamos usar acabamentos melhores”, e aí a cozinha sozinha não pode ficar boa, então troca-se o piso também; a desvantagem é que uma melhoria de US$ 30 mil rapidamente vira US$ 150 mil
  • Estamos ampliando a cerca do quintal dos fundos
    Mas isso elimina uma vaga de estacionamento, então há grande chance de ser até negativo para o valor da casa. Ainda assim, como não temos carro, muito menos dois, é um projeto que faz sentido para nós
    Parece que muita gente tem medo de personalizar a própria casa por se preocupar com o valor na hora de vender depois
  • No fim de semana eu disse isso para a minha namorada: “Se a casa fosse minha, eu poderia até fazer uma escolha irracional como quebrar algo que está perfeitamente bom”
    Ela respondeu: “Então acho que você deveria simplesmente alugar, não?”
  • Depende do país, mas no Reino Unido alugar ainda é bastante instável, mesmo depois das mudanças recentes
    O proprietário pode mandar você sair com alguns meses de aviso, pode exigir inspeções periódicas e pode mandar trabalhadores para fazer “reparos” mesmo que você realmente não concorde
    Mesmo que eu nunca reforme o banheiro, a estabilidade e privacidade de não ser incomodado pelo proprietário já valem bastante
  • Do ponto de vista de um inquilino que mora em um lugar onde há proteção contra aumentos anuais bruscos, a sensação de estabilidade mais convincente é basicamente trocar o risco de despejo pelo risco de perder a casa
    Para quem tem como hobby fazer reparos na casa, ou é marceneiro, ou mexe com carros, a possibilidade de consertar a própria casa pode ser uma diferença muito atraente, mas ver a casa própria por esse ângulo parece estranho
    Condomínios, townhouses e duplex provavelmente não oferecem tanta área para esse tipo de customização, e na nossa cidade o direito de fazer algo comum como pintar a fachada começa mais ou menos em uma casa de 2,5 milhões de dólares canadenses
    Isso significa uma hipoteca cerca de 10 mil dólares por mês mais cara do que uma townhouse nova, 1 milhão a mais do que um condo modesto e 1,5 milhão a mais do que um aluguel de tamanho suficiente
    Isso também acontece porque os lugares para alugar são muito menores, e o menor tipo de casa em que é possível mudar o exterior é absurdamente caro
    Esse quadro mostra o quão distópica é a desigualdade de classe. Eu não tenho interesse em pintar uma casa, mas mesmo se tivesse eu não poderia fazer isso, e mesmo que tivesse dinheiro para poder fazer, parece que seria preciso muita falta de imaginação para gastar tudo isso numa possibilidade hipotética de pintar
    Algumas pessoas valorizam acima de tudo a ideia de “lar” e se mudariam para um lugar que possam comprar, mas para mim está claro demais que continuar alugando onde eu quero morar faz mais sentido do que arrancar paredes e consertá-las

• O gestor de portfólio canadense Ben Felix, que produz vídeos e podcasts sobre finanças pessoais, vem dizendo há alguns anos que alugar e comprar muitas vezes são financeiramente parecidos, então a decisão deve ser tomada por motivos não financeiros
  Vídeo recente de 2026: https://www.youtube.com/watch?v=aU7v87EhDBI
  2025a: https://www.youtube.com/watch?v=j4H9LL7A-nQ
  2025b: https://www.youtube.com/watch?v=lBG-g1CKfgs
  2021: https://www.youtube.com/watch?v=q9Golcxjpi8
  2019: https://www.youtube.com/watch?v=Uwl3-jBNEd4
  O vídeo de 2019 trata da prática regra prática dos 5%. Se o aluguel anual for menor que 5% do preço de compra do imóvel, pelos números vale mais a pena continuar alugando e investir a diferença; se o aluguel for maior, há boa chance de comprar ser mais vantajoso
  A empresa onde ele trabalha também criou uma ferramenta para analisar os números: https://research-tools.pwlcapital.com/research/rent-vs-buy

  • Se o mercado fosse totalmente eficiente, esse seria o resultado esperado. É bem possível que haja bastante ineficiência no mercado imobiliário, mas como isso varia por região, as pessoas precisam comparar aluguel e preço de compra na sua própria área
  • Se for possível comprar barato e vender caro, há valor nisso. Especialmente se der para comprar em um momento em que seja possível travar uma taxa de hipoteca baixa
    Se os juros estiverem em 6% ou mais, talvez seja melhor colocar a entrada no mercado de ações e alugar
    Também fica melhor psicologicamente gastar dinheiro para melhorar a casa se você acha que poderá recuperar isso na venda, além de poder morar em um lugar mais agradável nesse meio-tempo
  • Fico curioso se a regra dos 5% é baseada no aluguel anual total

• Por outro lado, alugar também tem custos ocultos e menos ocultos
  O maior deles é a instabilidade inerente ao aluguel. Seja por aumento do aluguel ou porque o proprietário quer passar o imóvel para o sobrinho, não há como saber por quanto tempo ainda será possível morar ali
  É terrível conviver com aquele estresse de baixo nível de poder ter que passar de novo, todos os anos, pelo inferno de procurar casa e se mudar
  Mesmo com custos de manutenção, uma hipoteca com pagamento mensal quase fixo é muito melhor e mais previsível, devolvendo folga mental para gastar com outras coisas

  • Discordo desse argumento. Não estou convencido de que possuir seja muito melhor e, pelo menos se você comprou nos últimos anos, pode ser tão ruim quanto alugar ou até pior
    Comprei uma casa em 2023 e, desde então, a taxa do HOA dobrou, o seguro quase triplicou e o imposto sobre a propriedade subiu cerca de 1 mil dólares
    O custo de ser proprietário passou de 35% para 45% da renda mensal e, se você comprou nos últimos anos, possuir ficou claramente mais próximo de um fardo de dívida
  • Com ou sem hipoteca, comprar uma casa com certeza é uma proteção contra a inflação
    Tenho dois irmãos na faixa dos 60 anos que moram de aluguel, e o aluguel deles está subindo muito mais rápido do que a aposentadoria da seguridade social
    Os dois hoje pagam cerca de 300 dólares a mais de aluguel do que recebem da seguridade social, e, somando alimentação, contas de serviços públicos e outras despesas, estão consumindo rapidamente as poucas economias que têm
  • No Reino Unido, pelo menos, é comum que inquilinos paguem o council tax, semelhante ao imposto sobre a propriedade de outros países
    Em outros lugares, há grande chance de esse custo também ser repassado ao aluguel
    Ainda assim, é perfeitamente possível haver uma estrutura legal e financeira que torne o aluguel barato e seguro
    Especialmente no Ocidente, onde a pressão no mercado de aluguel está insana, o governo deveria atuar como construtor e senhorio de última instância. Isso mantém a oferta e reduz preços e riscos
    Algumas gerações se apegaram ao mercado imobiliário como investimento, e o resultado foi pressão de demanda, preços artificialmente inflados e uma sociedade sufocada e dividida
    Se alugar fosse barato, seguro e parte de uma sociedade muito mais justa, eu viveria de aluguel a vida toda sem problema
  • Eu prefiro aluguel corporativo porque há menos riscos peculiares. O incentivo para manter o inquilino no mesmo lugar por muito tempo é forte a ponto de ser entediante
    Os custos de possuir também certamente aumentam com o tempo. O pagamento da hipoteca é só uma parte do custo total, e o risco de uma despesa repentina de 20 mil dólares é bem real
    Possuir tem uma superfície muito maior de responsabilidades e riscos, então é menos previsível do que alugar
  • Isso não é universalmente verdade. Meu contrato de aluguel é por tempo indeterminado e continuo morando aqui mesmo com mudança de proprietário
    Um vizinho aluga o mesmo apartamento há quase 50 anos
    Vocês precisam eleger um governo melhor, que se preocupe com vocês e garanta direitos decentes

• Existe o ditado de que “aluguel é dinheiro jogado fora”, mas, a menos que você ache que o proprietário faz caridade, parte do aluguel vira lucro do proprietário e parte serve para cobrir o custo dos “maus inquilinos”
  Muitas vezes o inquilino não tem incentivo para melhorar o imóvel, ou nem sequer tem permissão para isso
  Já ao possuir, coisas como uma cozinha moderna, um depósito e uma máquina de lavar nova podem melhorar a vida agora e também ter alguma chance de acrescentar valor ao imóvel
  Claro, se por algum motivo você quiser pintar um quarto de rosa neon, também tem a liberdade de ignorar a valorização

  • Também dá para fazer o mesmo argumento de que banco não faz caridade e lucra vendendo hipotecas. Ambos são verdade, mas não são indicadores úteis para decidir se alugar ou comprar é melhor
    Do mesmo modo, os juros que eu pago são o custo de o banco se proteger contra o risco de maus pagadores, e eu parto do princípio de que não sou esse tipo de pessoa
    Mesmo alugando, há muitas formas de melhorar as condições de vida. Se quiser uma cozinha ou banheiro novos, basta se mudar para um lugar assim
    Alugar também dá a liberdade de ir embora quando pioram fatores como criminalidade, barulho ou comodidades do prédio
  • Em muitos lugares, parece que os proprietários buscam o ponto de equilíbrio entre os custos do imóvel e os juros do empréstimo com o valor do aluguel
    O lucro vem do ganho de capital, e, como o aluguel cobre os juros, dá para continuar comprando casas com pouco capital, gerando demanda, e essa demanda eleva os preços e produz lucro
    Isso funciona bem até as pessoas serem expulsas do mercado e os preços começarem a cair um pouco. Depois disso, a dívida é alta, os preços das casas caem, vem a falência e alguém realmente rico vai lá e compra tudo com desconto
    Pelo menos dá para torcer para que esse rico não tenha ficado rico vendendo livro de “como enriquecer no mercado imobiliário”
  • Isso é verdade quando se trata de alugar uma casa unifamiliar, mas parece ignorar que a maioria das pessoas que aluga mora em apartamentos
    Apartamentos têm custos operacionais muito menores
    É justo comparar compra de casa com aluguel de casa, mas já vi várias pessoas deixarem de alugar apartamento e comprarem uma casa porque queriam “parar de jogar dinheiro fora”
    Ignoraram que possuir uma casa pode de fato sair mais caro do que alugar um apartamento adequado
    Claro que há muitas vantagens em ser proprietário, mas fico em dúvida se elas bastam para justificar uma parte pequena, porém significativa, das decisões de compra
  • Por causa da dinâmica de mercado, a afirmação de que “parte da hipoteca vai para o lucro do proprietário” nem sempre é verdadeira
    Se a hipoteca de um proprietário é de 4 mil dólares por mês e ele anuncia por 4,5 mil, mas não consegue inquilino, ele não vai aguentar muito tempo e terá de baixar o preço
    Na prática, muitas vezes ele anuncia por esse valor porque imóveis parecidos na região estão sendo alugados por 5 mil por mês, mas, se a oferta local aumentar ou a demanda cair, o preço pode ficar abaixo do custo da hipoteca do proprietário
    Afinal, receber 3,5 mil dólares por mês ainda é melhor do que receber 0 dólar
  • Uma cozinha moderna, um depósito ou uma máquina de lavar nova podem melhorar a vida e aumentar o valor do imóvel, mas é preciso tomar cuidado porque, em geral, isso se reflete em bem menos do que foi gasto
    Compramos nossa casa por 25 mil libras a mais do que a casa ao lado, embora as duas fossem quase do mesmo tipo e tenham sido vendidas com apenas 4 meses de diferença
    A nossa tinha cozinha nova, todas as janelas antigas trocadas por vidro duplo, e bastante modernização, incluindo a conversão da garagem em home office. Não dá para fazer tudo isso por 25 mil libras
    Pelo que entendo, aumenta o valor da casa, mas menos do que o valor investido
    Eu odeio morar em obra ou lidar com empreiteiros, então pagaria um prêmio se alguém já tivesse feito uma ampliação ou convertido o sótão, mas parece que as pessoas querem, em certa medida, que fique “do seu jeito”

• Eu já era do tipo faça você mesmo e até tinha experiência em construção, então, por gostar disso e precisar de mais espaço externo, saí de uma casa em uma rua sem saída no subúrbio para uma casa antiga de alto padrão em um terreno de 10 acres, mais próximo do campo
  Achei que poderia ir consertando tudo eu mesmo com o tempo, e também queria que as crianças tivessem a experiência de mexer no lugar onde moram
  Mas errei feio na noção de escala. Ao passar de 0,5 acre para 10 acres, todo o tempo que antes eu gastava com a manutenção da casa e do terreno virou um grande balaio chamado natureza
  Gramado, campina, trilhas e as bordas arborizadas precisam ser aparados em ritmos diferentes; árvores morrem, caem e enroscam. Também há uma quantidade enorme de arbustos e espécies invasoras para arrancar e queimar
  Pensei: “vou ter que trocar a entrada da garagem”, mas a entrada asfaltada tem 1.000 pés, então o orçamento ficou na faixa do preço de um carro de luxo. A irrigação tem 12 zonas e precisa de reparos e preparação para o inverno
  A fossa séptica também é uma bomba-relógio, e se quebrar vai custar um valor de cinco dígitos; se não houver um local de reserva adequado, será preciso um sistema projetado por engenheiro, e o custo sobe para algo como o triplo
  O que sobra depois de tudo isso é o tempo que posso usar para melhorar a casa. Ainda estou bem envolvido e há muita coisa de que gosto, mas, se eu pudesse falar comigo mesmo antes da compra, diria que a diferença de escala é enorme e que, especialmente ao escolher uma casa para reformar com um terreno grande, é essencial levar em conta o tempo básico de manutenção

  • Isso depende muito das expectativas. Você pode deixar a entrada como cascalho, cortar só a área perto da casa e usar hardscape em vez de irrigação em 12 zonas
    Se tentar manter a propriedade inteira tão arrumada quanto um lote pequeno urbano, o volume de trabalho vira absurdo
    Nós cuidamos só da área ao redor da casa e deixamos o resto simplesmente como bosque de carvalhos. Se parece natureza, é porque de fato é natureza
  • A menos que você more sob uma HOA, não há muito valor ou utilidade prática em manter o terreno inteiro
    Basta deixar crescer ou chamar um paisagista algumas vezes por ano para dar uma ajeitada. Pode esquecer a irrigação
  • Você talvez não goste de admitir, mas isso é em grande parte trabalho autoimposto
    Não precisa necessariamente de uma nova entrada, nem de cuidar dos 10 acres inteiros. Pode manter só meio acre como antes e deixar o resto para a floresta ou para o que quiser crescer ali
    Também dá para trazer cabras e galinhas para ajudar com os arbustos, ou ceder o terreno para alguém que crie cabras e galinhas
  • Mesmo que uma fossa séptica quebrada custe cinco dígitos, ao longo da vida útil ainda sai mais barato do que a tarifa de esgoto urbano que eu pago
    Dito isso, se a minha fossa quebrar, vou me conectar ao sistema municipal; o orçamento que recebi era parecido com o custo de uma nova fossa
  • Nós também fizemos uma mudança parecida nos últimos anos, saindo de 0,25 acre para mais de 25 acres, e não existe estação de descanso
    No nosso clima, se desistirmos da irrigação, as plantas simplesmente morrem, e só a tarefa de regar já pode virar um trabalho em tempo integral
    Eu gostaria de voltar no tempo e dizer a mim mesmo, que há 10 anos achava um incômodo colocar rede em 5 frutíferas pequenas ou pagar paisagismo, para agradecer pela escala e pelo custo daquela época
    Agora estou lidando com 1 quilômetro de rede para vinhedo, poda de centenas de árvores e videiras, e por aí vai. Naquela época, substituir toda a rede custava 200 dólares; agora custa mais de 5 mil dólares
    Ainda assim, não quero desistir disso

• Recomenda-se separar 1~3% do valor total da casa por ano para manutenção
  A maioria não faz isso, e por isso muitas casas vão perdendo valor aos poucos. É um caminho rápido para destruir um potencial patrimônio geracional
  Problemas de manutenção da casa também tendem a vir todos de uma vez. Fica anos sem acontecer nada e, de repente, aparecem três problemas grandes ao mesmo tempo
  Só neste ano já surgiram quase 10 mil dólares em gastos aleatórios, e olhando a vida útil do HVAC, parece que no ano que vem ainda deve haver mais um custo grande
  Se houver uma por perto, vale a pena entrar para uma biblioteca de ferramentas. Sai muito mais barato do que comprar ferramentas especializadas para trabalhos pontuais, além de ser um ótimo recurso comunitário
  Mesmo que você saiba fazer as coisas por conta própria, é bom já ter um profissional de confiança. Se possível, alguém a quem você possa até confiar o código da porta, para chamar na hora quando um vizinho avisar que há água vazando enquanto você estiver viajando

  • Pela minha experiência, falta de manutenção não afeta tanto assim o valor real
    Em muitos lugares, a maior parte do preço é valor do terreno, e as pessoas parecem se importar menos em avaliar o valor com base no estado da estrutura
    Pode afetar o tempo de venda, mas parece ser só isso. Durante o escrow podem aparecer alguns créditos para reparos, mas muitas vezes o valor é insuficiente, ou o vendedor simplesmente recusa
  • O colunista canadense de finanças pessoais semirretirado Rob Carrick via a casa própria menos como um plano de poupança forçada e mais como um plano de gasto forçado
    https://www.instagram.com/reel/DWG223bPjvf/
    https://thewealthybarber.com/video/owning-a-home-is-so-expen...
    Entrevista completa no podcast The Wealthy Barber: https://www.youtube.com/watch?v=V8OwBbm5OXc
  • Um amigo comentou algo interessante. Nós dois tínhamos dificuldade em gastar dinheiro com coisas boas para nós mesmos. Ficávamos pensando se realmente precisávamos de fones melhores, se devíamos mesmo comprar aquilo, e no fim não comprávamos nada divertido
    A solução pouco intuitiva é criar um orçamento para diversão e besteiras e obrigatoriamente gastá-lo a cada semestre, ou então planejar conscientemente ao longo do ano como usá-lo
    Se o orçamento for bem definido, isso força você a melhorar a vida sem se prejudicar
    A manutenção da casa que você possui parece parecida. É preciso poupar para os problemas realmente grandes, mas também acumular um orçamento para ir fazendo os consertos contínuos
    Quando você já tiver acumulado 6 meses de orçamento de manutenção cotidiana, precisa decidir em que gastar isso de forma proativa antes que tudo fique um caos
  • Nós também estivemos assim nos últimos anos
    No outono de 2024, tivemos que instalar star bolts[1] para reforçar a parede da frente, e isso custou 24 mil dólares
    Na primavera de 2025, o porão acabado inundou, e instalar um dreno francês e restaurar o porão custou 18 mil dólares
    Também gastamos 8 mil dólares em reparos contínuos para lidar com vazamentos no telhado
    Parece um fluxo sem fim de grandes reparos, e esse dinheiro poderia ter sido usado em melhorias que realmente aumentariam o valor da casa, como upgrade do HVAC ou instalação de mini split, reforço de isolamento ou reforma da cozinha
    Agora só espero que os consertos aguentem até a venda para eu não sair no prejuízo
    [1] https://99percentinvisible.org/article/tying-architecture-to...
  • Se possível, o truque é conseguir uma hipoteca em uma área cujo custo de vida seja um ou dois níveis abaixo do lugar que você alugava antes
    Foi mais fácil quando o trabalho remoto se espalhou, mas ainda é possível se você procurar com persistência
    Aí o custo de moradia parece muito barato, e a não ser que você tenha um problema sério para segurar dinheiro, a poupança e a reserva para reparos crescem rápido

• Não há garantia de que o aluguel de agora continuará igual daqui a alguns meses
  Alugar um apartamento em uma área desejada é muito mais fácil do que possuir uma casa na mesma região, mas o aluguel pesa bastante
  Pode ser comparável ou até pior do que ter uma casa na periferia
  A sorte com o proprietário varia muito, e o aluguel pode subir bastante com pouco aviso
  Se o proprietário vender o prédio, a gestão mudar ou o imóvel for convertido para outro uso, você terá que procurar outro apartamento
  Também pode aparecer de repente um vizinho desagradável e, embora isso também possa acontecer em uma casa, em um apartamento a distância física é menor
  Mesmo que você queira ter um cachorro grande, talvez não seja permitido; não há quintal para as crianças brincarem, não dá para criar galinhas e normalmente também não é possível instalar refrigeração extra, ar-condicionado ou bomba de calor
  Essas coisas não anulam totalmente o argumento contrário, mas alugar e possuir não é algo tão preto no branco

  • Esse tipo de ponto aparece bastante no debate entre alugar e possuir, mas também dá para alugar uma casa e comprar um apartamento

• Uma grande vantagem de possuir é que todo mês você é forçado a colocar dinheiro em um ativo com potencial de valorização
  Ainda assim, provavelmente não vai superar alguém que investe regularmente um valor fixo no S&P 500