- A Warner Bros. Discovery entrou em negociações exclusivas para vender o estúdio de filmes e TV e a HBO Max para a Netflix, com condições propostas que incluem uma multa de US$ 5 bilhões em caso de não aprovação regulatória
- Caso o acordo se concretize, a Warner Bros. planeja encerrar a venda após fazer spin-off de CNN, TBS e TNT para a Discovery Global, e o valor total da empresa é avaliado em mais de US$ 60 bilhões
- A aquisição se tornaria a maior operação da história da Netflix e representaria uma mudança importante da estratégia de foco em licenciamento e produção original para uma estratégia de posse de um grande estúdio
- Na rodada competitiva recente participaram Paramount Skydance, Comcast e Netflix; a Netflix também preparou financiamento ponte de dezenas de bilhões de dólares e apresentou uma proposta predominantemente em dinheiro
- Se a negociação for concluída, a estrutura resultante combinará o maior serviço de streaming do mundo com um estúdio icônico de Hollywood, o que deverá gerar grande impacto em toda a indústria
Visão geral das negociações exclusivas entre a Warner Bros. e a Netflix
- A Warner Bros. Discovery entrou em negociações exclusivas para vender o estúdio de filmes e TV e a HBO Max para a Netflix
- Fontes familiarizadas com as negociações disseram que a Netflix apresentou condição de pagar US$ 5 bilhões de multa em caso de não aprovação regulatória
- As duas empresas estão em estágio avançado a ponto de mencionar que um anúncio da transação pode ocorrer em alguns dias
- Antes de concluir a transação, a Warner Bros. deverá finalizar o processo de spin-off da Discovery Global, separando canais a cabo como CNN, TBS e TNT
- A avaliação total da empresa Warner Bros. é de mais de US$ 60 bilhões
Impacto na indústria
- Se a negociação se concretizar, a Netflix, o maior serviço de streaming por assinatura do mundo, absorverá um estúdio emblemático de Hollywood
- Isso foi descrito como uma mudança de grande magnitude para a indústria de entretenimento
- A Netflix não tentou uma aquisição desse porte desde sua fundação; isso significa uma mudança para uma estratégia de integração de conteúdo e estúdio, deixando a estratégia de crescimento por licenciamento de conteúdo de terceiros e expansão da produção própria
- Até então, ela cresceu por meio de licenciamento de conteúdo de terceiros e expansão de sua própria produção
Situação da segunda rodada de ofertas recentes
- A Warner Bros. recebeu recentemente propostas vinculativas na segunda rodada, com participação de Netflix, Paramount Skydance e Comcast
- A Netflix apresentou uma proposta majoritariamente em dinheiro e montou financiamento ponte de dezenas de bilhões de dólares
- A oferta da Paramount é baseada em financiamento da família Larry Ellison e também inclui participação da Apollo Global Management e capital do Oriente Médio
- A Warner Bros. espera US$ 30 por ação, e o chairman honorário John Malone disse que seria um “número viável”
- As ações subiram para US$ 24,30 e a capitalização de mercado fica em torno de US$ 60 bilhões
- A Warner, proprietária da HBO, CNN e estúdio da Warner Bros., iniciou em outubro o processo formal de venda
- A Paramount já havia apresentado três propostas de aquisição para a empresa inteira desde o início
- Comcast e Netflix desejam adquirir apenas o estúdio e a HBO Max, excluindo os canais a cabo
- Independentemente da proposta aprovada, a Warner Bros. planeja concluir a cisão dos canais a cabo até meados do ano que vem
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