Gigante imobiliária chinesa Evergrande pede proteção contra falência em Manhattan

• O gigante imobiliário chinês Evergrande Group entrou com pedido de proteção contra falência Chapter 15 em um tribunal dos EUA
• A empresa endividada, que entrou em inadimplência em 2021, anunciou em março um programa de reestruturação de dívidas no exterior
• O pedido da Evergrande menciona procedimentos de reestruturação em Hong Kong, nas Ilhas Cayman e nas Ilhas Virgens Britânicas
• A empresa deve pedir ao tribunal dos EUA o "reconhecimento do esquema de acordo" ligado à reestruturação de dívidas no exterior em Hong Kong e nas Ilhas Virgens Britânicas
• A Evergrande afirma que o pedido é um procedimento padrão de reestruturação de dívidas no exterior e não tem relação com um pedido de falência
• A proteção contra falência Chapter 15 permite que tribunais de falências dos EUA intervenham em casos internacionais de insolvência relacionados à reestruturação perante credores de empresas estrangeiras
• O setor imobiliário da China enfrenta dificuldades, e há preocupação de que esse problema possa afetar outras partes da economia
• A Tianji Holdings, afiliada da Evergrande, e sua subsidiária Scenery Journey também pediram proteção Chapter 15 no tribunal de falências de Manhattan
• A Evergrande informou perdas totais de US$ 81 bilhões nos últimos dois anos devido às dificuldades para concluir projetos e pagar fornecedores e credores
• O pedido de falência foi assinado por Jimmy Fong, que se apresentou como "representante estrangeiro" do China Evergrande Group
• A reunião dos "credores do esquema" está marcada para quarta-feira no escritório de Hong Kong do escritório de advocacia americano Sidley Austin, que representa a Evergrande

[GN⁺]

Comentários do Hacker News

• A Evergrande, uma das principais empresas imobiliárias da China, pediu proteção contra falência em Manhattan
• A forma como o governo chinês lida com empresas imobiliárias fracassadas como a Evergrande difere dos resgates financeiros do Ocidente, permitindo isso de maneira basicamente controlada
• Os principais credores e bancos da China são estatais, então, quando uma empresa entra em inadimplência, o governo absorve as perdas por meio dessas instituições
• Empresas de gestão de ativos podem dar lances pelos ativos remanescentes valiosos de empresas fracassadas
• Críticos da Evergrande apontam a possibilidade de desvio de dinheiro para instituições estrangeiras por meio de negócios suspeitos, como a operação no setor automotivo
• O governo chinês está impondo proibições de saída do país e supervisão rigorosa sobre indivíduos envolvidos nessas supostas manipulações financeiras
• A Evergrande continua operando como uma empresa “zumbi” sob direção estatal, tentando resolver o máximo possível de dívidas e obrigações
• O setor imobiliário chinês é motivo de preocupação há pelo menos 10 anos, à medida que o volume de construção aumentou para níveis recordes
• A combinação entre finanças estatais e bancos apoiados pelo Estado é uma característica central do sistema chinês, permitindo a redistribuição do sofrimento financeiro
• Atualmente, há muitos outros gigantes imobiliários e empresas de "trust" na China incapazes de pagar suas dívidas
• O banco central pode socorrer essas empresas, mas isso pode ocorrer às custas dos ativos da classe média e das camadas mais baixas
• A falência da Evergrande pode gerar um efeito dominó sobre outras empresas chinesas excessivamente alavancadas
• A situação levanta várias questões, como quem detém as dívidas, que outras empresas estão excessivamente alavancadas da mesma forma e como o governo chinês evitará ser culpado
• A lei de falências dos EUA pode interferir nos processos de falência em andamento em Hong Kong e nas Ilhas Cayman
• A diligência necessária para identificar as dívidas e seus detentores pode revelar relações instáveis, o que pode ser visto na China como uma operação de pesca de informações
• O pedido de falência da Evergrande foi um processo longo, e as discussões sobre a possível queda da empresa começaram há dois anos
• A situação provocou uma reação imediata do mercado: Li Ka-shing, a pessoa mais rica de Hong Kong, ofereceu imediatamente um desconto de 30% na venda de seu prédio mais recente, que esgotou na hora e registrou uma demanda 22 vezes acima da oferta
• A falência da Evergrande levanta dúvidas sobre a sustentabilidade da alta dos preços dos imóveis em um contexto de queda populacional e de venda de produtos em grande parte padronizados