Criando seu próprio processador de pagamentos

• A alegação de criar seu próprio Payment Processor é comum, mas na prática é uma tarefa difícil, envolvendo barreiras técnicas, financeiras e regulatórias complexamente interligadas
• Sem uma estrutura de MSP/PayFac e patrocínio bancário, é praticamente impossível construir uma rede de pagamentos independente
• As obrigações de KYC·KYCC, segurança·certificação e gestão de risco são enormes, tornando difícil para serviços pequenos arcar com isso
• A alternativa de usar processadores de pagamento de alto risco traz condições irrealistas para sustentabilidade, como taxa de 15% e exigência de depósito em garantia
• No fim, aponta-se que não há solução fundamental por causa da influência das próprias redes de cartão, como Visa e Mastercard

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Estrutura de um processador de pagamentos

• O termo "processador de pagamentos" na verdade inclui uma estrutura em várias camadas com diversas instituições
• Payment Card Networks (PCN): redes de cartão como Visa e Mastercard
• Acquirer: afiliadas bancárias responsáveis diretamente por emissão e liquidação
• Merchant Service Providers (MSP): transmitem informações de pagamento e fornecem terminais POS
• Payment Facilitators (PayFacs): como Stripe e PayPal, recebem os valores e os distribuem aos lojistas
• Merchant / Sub-merchant: Itch é o Merchant, e os criadores correspondem aos Sub-merchants

A realidade de criar seu próprio PayFac

• Para se tornar um PayFac, é obrigatório ter o patrocínio de um banco (Acquirer)
• Os bancos analisam com rigor risco, ativos e capacidade de lidar com chargebacks
• A operadora precisa passar por auditorias e certificações rigorosas de segurança, confiabilidade e precisão, exigindo uma grande equipe de engenharia
• Pelas regras de KYC/KYCC, é preciso assumir a responsabilidade por verificar, armazenar com segurança e validar a identidade de todos os usuários
• Ao lidar com conteúdo adulto, somam-se ainda verificação de idade e regras regulatórias reforçadas

As limitações reais da Itch

• A Itch depende, na prática, de operação quase individual com pequena ajuda de apoio
• Mesmo hoje, funciona parcialmente como PayFac, mas a liquidação real passa por PayFacs externos como o PayPal
• Nesse cenário, operar um PayFac independente é impossível, e até a Valve precisaria de uma organização separada para algo nessa escala
• Mesmo que fosse construído, ainda assim não daria para evitar a gestão de risco e a censura por parte dos bancos e das PCNs

Processadores de alto risco (High Risk MSPs)

• Conteúdo adulto é classificado, por padrão, como indústria de alto risco
• CCBill e Epoch são exemplos representativos, apresentando condições extremas como taxa de 15%+ e exigência de 25% de reserva
• É um nível incomparável em relação à taxa comum de 3% e liquidação em até 24 horas
• Do lado bancário, transações ligadas à CCBill muitas vezes também são bloqueadas por alertas de fraude
• No fim, trata-se de custo e risco excessivos para pequenos criadores ou para a Itch suportarem

Intervenção direta de Visa/Mastercard

• Como no caso do Fetlife em 2017, a própria PCN pode exigir que o MSP interrompa transações por causa de determinado tipo de conteúdo
• Isso pode acontecer a qualquer momento, independentemente do uso de um MSP de alto risco ou não
• Ou seja, não importa por qual parte do sistema de pagamentos se passe: se a PCN intervier, o mesmo problema se repete

Tentativas de meios de pagamento alternativos

• ACH/eCheck: segurança fraca e pouca confiança dos usuários
• Wire transfer: tarifa alta por transação e processamento lento
• Paper check: inviável na prática
• Crypto: controverso e com pouca utilidade prática
• Cartões pré-pagos (recarga em loja de conveniência): existem em algumas regiões, como o Japão, mas não podem se expandir globalmente

Risco regulatório

• Sistemas de recarga e saque que ultrapassam certo porte podem ser classificados sob regulação bancária
• Há alta possibilidade de aplicação de regulações financeiras como a 12 CFR 1005E dos EUA
• Nesse caso, soma-se também a carga de conformidade com AML (prevenção à lavagem de dinheiro)

O problema da estrutura de receita da Itch

• A própria Itch tem uma estrutura de receita frágil e está numa situação em que paga manualmente, um a um, os ganhos dos criadores
• Há críticas de que a resposta é lenta por falta de recursos operacionais, mas realisticamente não existe alternativa
• Usar um MSP de alto risco ou elevar as taxas também é difícil por causa do grande risco de PR

Conclusão

• Construir uma rede própria de pagamentos é algo difícil até para a Valve, e impossível para a Itch
• MSPs de alto risco são inviáveis em termos de taxas, depósitos de garantia e gestão de risco
• No fundo, o poder de decisão de PCNs como Visa/Mastercard é absoluto, o que limita as alternativas
• Este caso mostra que, mais do que ser uma "responsabilidade da Itch", trata-se de um problema da estrutura de poder das redes de pagamento