O novo capítulo do software vertical

• Segundo a análise da Euclid VC, todos os setores ainda estão nos estágios iniciais da transição para software sob medida, com LLMs (grandes modelos de linguagem) e inovação no modelo de negócios atuando como motores importantes
• Apresenta a expansão do modelo SaaS e os novos modelos de criação de valor do software vertical

Limites do modelo tradicional de SaaS vertical

• O SaaS vertical inicial foi um modelo que fez a transição com sucesso de aplicativos em nuvem para setores específicos (ex.: Autodesk, Appfolio, Veeva).
• No entanto, o modelo de assinatura SaaS baseado em assentos não é adequado para todos os setores.
• As principais limitações do SaaS surgem do número de assentos do cliente e da cobrança por assento, e as restrições de orçamento de TI atuam como barreira ao crescimento.
• É necessário um novo modelo de negócios, com modelos de receita especializados por setor.

A ascensão dos modelos de negócio híbridos

• Para superar as limitações do modelo SaaS tradicional, surgiu o modelo híbrido.
• O modelo híbrido mira, além da receita de software, áreas de gasto não relacionadas a software (logística, marketing, pagamentos, serviços financeiros etc.).
• Casos representativos:
  • Toast, Flexport e ServiceTitan tiveram sucesso ao combinar software com modelos de tecnologia financeira (Fintech).
• O modelo híbrido expande o TAM (mercado total endereçável) e cria novas oportunidades de crescimento em escala de venture capital.

O surgimento do Synthetic Roll-Up

• Synthetic Roll-Up: um novo modelo que oferece suporte abrangente às operações de negócios existentes e atua como parceiro de crescimento.
  • Diferencia-se do modelo SaaS e adota uma estrutura que captura parte da receita.
  • Ex.: a Slice ajuda a atrair novos clientes no setor de pizzarias e oferece benefícios de redução de custos usando seu poder de negociação coletiva.
• Principais características:
  1. Remove limitações de crescimento específicas do setor.
  2. Expande o TAM por meio de economias de escala.

Casos de sucesso de Synthetic Roll-Up

• Formação de negócios:
  • Moxie, Grow e Rula oferecem suporte operacional e ferramentas de marketing para profissionais independentes.
  • A Fora ajuda influenciadores de viagem a atuar como agentes de viagem licenciados.
• Serviços de marketing:
  • Broadlume e Slice oferecem serviços para fortalecer a presença online de pequenos negócios.
• Suporte de vendas:
  • Roofr aumenta as chances de conquistar clientes por meio de medição automatizada e geração de propostas.
  • EvenUp oferece automação da geração de cartas de demanda para aumentar a receita de escritórios de advocacia de danos pessoais.
• Operações de negócios:
  • Dandy ajuda consultórios odontológicos a aumentar a receita e melhorar os resultados dos pacientes com tecnologia de escaneamento digital.
  • Cents apoia o crescimento de negócios no setor de lavanderia e lavagem a seco.
• Pagamentos e finanças:
  • Toast oferece sistema POS para restaurantes, e Dutchie oferece sistema POS para dispensários.
  • Flex ajuda administradores imobiliários a receber os pagamentos em dia por meio de uma solução de pagamento de aluguel.

5. Estratégia e potencial de expansão do Synthetic Roll-Up

• Garante demanda inicial por meio da agregação de clientes e fortalece o poder de negociação.
• Alcança alta participação na carteira do cliente ao aumentar a receita e reduzir custos.
• Um modelo Synthetic Roll-Up bem-sucedido pode gerar entre 10% e 30% da receita do cliente.
• Isso oferece rentabilidade muito maior do que o modelo SaaS tradicional, além de ampliar o TAM e elevar o potencial de crescimento em escala de venture capital.

Sinergia com a tecnologia de IA

• Tecnologias de IA baseadas em LLM estão abrindo oportunidades de geração de receita, sendo especialmente usadas em suporte de vendas e operações de negócios.
• A tecnologia de IA analisa dados de voz e texto para extrair informações importantes, o que torna possível entrar em novos mercados.
• Modelos Synthetic Roll-Up combinados com IA têm alta probabilidade de adoção rápida mesmo em mercados com restrições de custo.

Perspectivas futuras e estratégia

• Estratégia básica do modelo Synthetic Roll-Up:
  1. Resolver problemas que limitam o crescimento da receita.
  2. Expandir a agregação de clientes por meio de adoção simples.
  3. Evoluir para uma solução all-in-one para setores verticais, maximizando a receita por cliente e fortalecendo o momentum.
• Perspectivas futuras:
  • Plataformas na camada de aplicação combinadas com IA têm alta chance de se tornar mais competitivas em mercados mais amplos.
  • Ao participar não só do aumento de receita do cliente, mas também da redução de custos, podem construir uma posição de mercado forte no longo prazo.

[yangeok]

Ainda assim, como side project, por ser algo vertical, a escala é pequena, então deve dar para tocar, né?