- Organiza as arenas atuais e futuras da competição (Arenas of Competition); as arenas se referem a “setores” capazes de transformar o ambiente de negócios e o mundo
- As arenas são definidas por alto crescimento e dinamismo, e representam uma parcela significativa do crescimento de valor
- As 12 “arenas atuais” formadas ao longo dos últimos 20 anos
- software, semicondutores, internet para o consumidor, comércio eletrônico, eletrônicos de consumo, biofarmacêuticos, eletrônicos industriais, pagamentos, entretenimento em vídeo e áudio, serviços em nuvem, veículos elétricos (EV) e serviços empresariais baseados em informação (em ordem de valor de mercado em 2020)
- Entender as arenas é importante por pelo menos dois motivos
- As arenas são onde o mundo dos negócios está sendo reorganizado. Elas explicam as principais mudanças em investimento, P&D, criação de valor e o surgimento de muitas novas empresas globais e empresas globais em crescimento
- Reconhecer os fatores potenciais de formação das arenas permite identificar o conjunto de arenas que pode surgir nos próximos 15 anos. Se seguirem os casos do passado, elas se tornarão centros de competição, inovação e criação de valor
Estrutura do relatório
- Capítulo 1: descreve 12 arenas competitivas que surgiram entre 2005 e 2020, como serviços em nuvem, comércio eletrônico, biofarmacêuticos e veículos elétricos
- Usa um grande conjunto de dados customizado com as 3.000 empresas de maior valor de mercado para identificar as arenas atuais e explorar como elas diferem de outros setores
- Em 2005, essas arenas geravam apenas 9% do lucro econômico da amostra, mas em 2019 passaram a responder por 49% do lucro econômico total das maiores empresas
- Capítulo 2: investiga como as arenas de hoje surgiram e cresceram. Isso ocorreu porque as empresas entraram em um modo de competição intensificada e fizeram investimentos escalonados, característicos das arenas
- Entender essa lógica setorial é importante, porque saber como as arenas atuais nasceram pode ajudar a descobrir as arenas potenciais de amanhã
- Explica a “poção” que está na base do surgimento das arenas
- Capítulo 3: descreve 18 arenas potenciais do futuro e explora como elas podem se concretizar, incluindo fontes potenciais de crescimento e dinamismo
6 características das arenas atuais
- A participação das arenas no lucro econômico está aumentando
- Em 2005, as arenas geraram US$ 55 bilhões, ou 9% do lucro econômico global total, enquanto outros setores ficaram com cerca de 90%, ou US$ 549 bilhões
- Em 2019, as arenas passaram a gerar US$ 250 bilhões, respondendo por metade do lucro econômico global total
- Comparando o ranking de lucro econômico entre 2005 e 2019~2020, todas as arenas, exceto eletrônicos industriais, subiram de posição
- As arenas atraem muito investimento em inovação
- A participação das arenas nos investimentos em P&D já era alta em 2005 e permaneceu elevada por 15 anos
- Em 2005, 62% dos gastos de P&D das empresas dos EUA foram direcionados a arenas e setores adjacentes; em 2020, isso subiu para 65%
- Semicondutores e componentes elétricos responderam pela maior fatia, seguidos por biofarmacêuticos e software
- As arenas permitem que novos entrantes cresçam
- Em 2020, 33% do valor de mercado total das arenas estava nas mãos de empresas que eram “outsiders” em 2005
- Em comparação, novos participantes em setores não pertencentes a arenas representavam apenas 15% do valor de mercado total
- Novas empresas tendem a entrar nos estágios iniciais de formação das arenas, quando concorrentes passam a investir em inovações para atender à demanda dos clientes
- As arenas criam empresas gigantes
- As arenas têm mais probabilidade de produzir as maiores empresas do mundo do que os setores não pertencentes a arenas
- Em 2020, empresas com valor de mercado acima de US$ 50 bilhões respondiam por 74% do valor de mercado total das arenas, contra 47% nos demais setores
- Empresas com valor de mercado acima de US$ 200 bilhões detinham 50% do valor de mercado total das arenas, contra apenas 15% nos demais setores
- Entre as 10 maiores empresas de 2005, apenas a Microsoft pertencia a uma futura arena; em 2020, 8 delas já estavam em arenas
- As arenas tendem a ser mais concentradas
- Em determinados períodos, observa-se concentração nas arenas
- Nas 5 arenas de serviços em nuvem, eletrônicos de consumo, internet para o consumidor, veículos elétricos e pagamentos, as 10 maiores empresas respondiam por mais de 90% do valor de mercado e da receita das arenas em 2020
- Ao mesmo tempo, a pressão competitiva por inovação continua existindo
- As arenas são mais globais
- Em média, 50% da receita das arenas vinha de fora da região-sede das empresas, contra 42% nas empresas fora de arenas
- 68% das empresas de arenas geravam mais de 20% da receita em países diferentes do seu país de origem
Origem das arenas (Origin)
- Observar como as arenas atuais começaram ajuda a identificar arenas com potencial no futuro
- Os três elementos que trazem alto crescimento e dinamismo e criam arenas são chamados de “poção de criação de arenas (arena-creation potion)”
- Saltos em modelo de negócios ou tecnologia
- O desempenho e a adoção tecnológica são modelados por uma curva em S. Quando há um salto nas capacidades tecnológicas, a adoção começa devagar, depois atinge um ponto de inflexão em que acelera, e então se estabiliza à medida que a tecnologia amadurece
- As arenas mostraram saltos tecnológicos, como a inovação em baterias de íons de lítio que viabilizou a produção em massa de veículos elétricos
- Também podem ocorrer saltos em modelos de negócio quando uma tecnologia altera o modelo comercial de produtos/serviços — quem paga, pelo quê e como paga — e abala a estrutura existente do mercado, como ocorreu com comércio eletrônico e entretenimento em vídeo/áudio (streaming)
- Aumento dos incentivos para expandir investimentos
- Empresas que usam investimento não apenas para aumentar o volume de produção, mas para transformar e melhorar fundamentalmente o próprio produto podem elevar sua competitividade e ganhar participação de mercado rapidamente
- Essa característica de investimento aparece em certos tipos de gasto, como marketing, P&D e determinados investimentos de capital
- Empresas que desenvolvem capacidades dessa forma tendem, no longo prazo, a melhorar margens e também experimentar aumento de retorno com escala
- Como resultado, concorrentes também passam a ter fortes incentivos para investir, iniciando uma “corrida armamentista” e expandindo capacidades ao mesmo tempo
- Esse padrão acelera o crescimento e os saltos de participação de mercado típicos das arenas e, no fim, pode limitar a entrada de novos participantes, a menos que uma nova tecnologia ou mudança de modelo de negócios reabra o campo competitivo
- Mercado-alvo grande e em crescimento
- As empresas tendem a já operar em mercados gigantes, onde o crescimento da demanda continua superando o restante da economia, ou entram em mercados grandes e de rápido crescimento substituindo participação em grandes mercados existentes com produtos/serviços superiores
- Empresas de arenas que atuaram em mercados de rápido crescimento aceleraram a criação de valor usando saltos tecnológicos e de modelo de negócios
- Esses mercados normalmente já registravam mais de US$ 100 bilhões em receita em 2005, e as empresas que competiam neles ampliaram investimentos para ganhar eficiência ou expandir capacidades
- Entre essas arenas estão biofarmacêuticos, eletrônicos industriais, serviços empresariais baseados em informação, eletrodomésticos, pagamentos, semicondutores, software e entretenimento em vídeo/áudio, com CAGR de receita de 5% a 13% entre 2005 e 2020
- Empresas que substituíram participação de mercados grandes existentes alcançaram rápido crescimento ao lançar novas categorias de produtos/serviços que tomaram share do mercado atual ou capturaram demanda potencial
- Isso inclui setores como serviços em nuvem, internet para o consumidor, comércio eletrônico e veículos elétricos, cuja receita cresceu de 13% a 33% ao ano entre 2005 e 2020
- Os três elementos da “poção de criação de arenas” criam um modo de competição expansiva, que leva a alto crescimento e dinamismo
- O investimento contínuo característico da competição expansiva normalmente aumenta capacidades competitivas e cria escala global
- A competição nesse ambiente se parece com um torneio em que o vencedor recebe um prêmio enorme, mas não uma coroa vitalícia, porque uma nova rodada de competição ampliada começa quando a rodada anterior está terminando
- Isso contrasta com formas tradicionais de competição, que envolvem custo inicial de entrada e investimentos adicionais para aumentar produção, levando a estruturas setoriais mais locais e estáticas
- Na competição expansiva, os participantes precisam melhorar repetidamente a qualidade do produto por meio de investimento e construção de capacidades para conquistar ou manter participação de mercado
- As arenas de hoje também se beneficiam da tendência geral de digitalização
- A era recente da digitalização foi um terreno fértil para o florescimento de grandes arenas
- A conectividade global da internet permitiu que empresas de comércio eletrônico conectassem compradores e vendedores do mundo inteiro, oferecendo aos clientes a possibilidade de comprar produtos a qualquer hora e em qualquer lugar
- A digitalização também transformou o entretenimento em vídeo/áudio, especialmente o streaming de vídeo, ao deslocar o consumo de mídia dos cinemas e CDs para casas e dispositivos móveis
- A melhoria contínua e exponencial nos custos de processamento e transmissão de informação cria uma curva em S longa e suave
- A digitalização viabiliza mercados globais e plataformas de distribuição em grande escala
- Modelos de negócio baseados em software, com baixo custo variável e fortes efeitos de rede, criam um poderoso campo competitivo para investimentos expansivos
- Não é surpresa que a maioria das arenas atuais esteja firmemente enraizada na economia digital
As arenas de amanhã
- Com base nos insights das arenas existentes, foram identificadas 18 arenas potenciais do futuro
- Elas podem gerar de US$ 29 trilhões a US$ 48 trilhões em receita e de US$ 2 trilhões a US$ 6 trilhões em lucro até 2040
- Devem crescer de cerca de 4% do PIB em 2022 para 10% a 16% em 2040, respondendo por 18% a 34% do crescimento total do PIB
- As empresas da amostra das arenas atuais também aumentaram sua participação em relação ao PIB, de 3% em 2005 para 9% em 2020
- As potenciais arenas futuras podem ser divididas em três grupos
- Arenas atuais que provavelmente continuarão evoluindo
- Subsegmentos de arenas atuais que podem se tornar arenas separadas por serem grandes o bastante e crescerem rápido
- Arenas emergentes não tão intimamente ligadas às arenas atuais
- Arenas que continuarão evoluindo
- Comércio eletrônico: empresas que vendem mercadorias por canais digitais e fazem a execução direta dos pedidos
- Veículos elétricos: fabricantes de veículos elétricos a bateria, híbridos plug-in e veículos elétricos a célula de combustível
- Serviços em nuvem: empresas que oferecem infraestrutura e plataformas em nuvem sob demanda como serviço
- Semicondutores: empresas que projetam e fabricam semicondutores, microchips e circuitos integrados, além de fornecedores de ferramentas para fabricação de semicondutores
- Arenas derivadas
5. Software e serviços de IA (derivado de software): empresas que oferecem software e serviços usando IA (excluindo hardware necessário para operar IA)
6. Publicidade digital (derivada da internet para o consumidor): plataformas que permitem que anunciantes alcancem consumidores digitalmente
7. Streaming (derivado de entretenimento em vídeo/áudio): empresas que oferecem entretenimento em vídeo sob demanda pela internet
- Arenas emergentes
8. Veículos autônomos compartilhados: operadoras de serviços de veículos autônomos compartilhados
9. Espaço: empresas que fornecem infraestrutura e serviços espaciais para os segmentos comercial e patrocinado por governos
10. Cibersegurança: empresas que protegem sistemas computacionais contra acesso não autorizado, modificação ou destruição não intencional
11. Baterias: fabricantes de baterias recarregáveis usadas principalmente em veículos elétricos e outras tecnologias relacionadas à transição energética
12. Videogames: produtoras e distribuidoras de jogos para consoles dedicados, PCs e celulares
13. Robótica: fabricantes de robôs e fornecedores de soluções robóticas
14. Biotecnologia industrial e de consumo: empresas que oferecem produtos baseados em biotecnologia para mercados como agricultura, proteínas alternativas, biomateriais e bioquímicos, bens de consumo e outros
15. Construção modular: empresas que operam na cadeia de valor da construção modular usando módulos volumétricos, do projeto à montagem
16. Usinas de fissão nuclear: empresas que constroem instalações de geração por fissão nuclear
17. Mobilidade aérea do futuro: operadoras de serviços de transporte de mobilidade aérea, como eVTOLs ou drones de entrega
18. Medicamentos para obesidade e doenças relacionadas: empresas que vendem medicamentos GLP-1 (peptídeo semelhante ao glucagon-1) e outros tratamentos para obesidade e doenças relacionadas, como diabetes
- Cinco arenas atuais podem perder sua posição
- Biofarmacêuticos, eletrodomésticos, serviços empresariais baseados em informação, eletrônicos industriais e pagamentos têm menor probabilidade de manter escala de crescimento e dinamismo suficientes para evoluir como arenas de amanhã
- Arenas quase emergentes (almost-emergent arenas)
- Setores que possuem alguns elementos de arena, mas têm perspectivas incertas de crescimento ou dinamismo e probabilidade relativamente menor de evoluir para uma arena
- Foram incluídos porque prever a evolução de arenas não é uma ciência exata. Ainda assim, eles podem oferecer oportunidades significativas
- hidrogênio limpo, materiais de baixo carbono, produtos e serviços para a população idosa, fusão nuclear, equipamentos e infraestrutura para geração de energia renovável, combustíveis sustentáveis, VR/AR, Web3 (incluindo finanças descentralizadas) etc.
- A análise das arenas atuais e futuras aponta três grandes fatores de mudança
- desenvolvimentos geopolíticos que afetam regulação da inovação e regionalização tecnológica
- desenvolvimento e adoção de tecnologias de IA em vários setores
- velocidade da transição verde para enfrentar as mudanças climáticas, que pode impulsionar demanda em várias partes do mercado
- As 18 arenas do futuro podem provocar uma transformação ainda maior do que as 12 arenas de hoje
- Moldando a forma como consumimos/processamos dados, nossa abordagem de saúde/bem-estar e as maneiras como interagimos/nos comunicamos
- Junto com novas opções de vida, também podem levantar novas questões sobre o desenvolvimento da sociedade, como moralidade/ética em torno de dados/privacidade e obrigações das empresas com inclusão/sustentabilidade
- Reconhecer como as arenas surgem, entender seus processos de evolução e antecipar mudanças sociais pode oferecer uma perspectiva única sobre a trajetória do desenvolvimento da sociedade
- Este relatório ajuda a decidir onde se espera o maior crescimento e dinamismo no futuro e como atualizar essa visão à medida que o futuro vai tomando forma
3 comentários
Os setores incluídos nas arenas emergentes são interessantes. Eu jamais imaginaria que a cibersegurança estaria incluída.
Para mim, são os medicamentos para tratar obesidade e doenças relacionadas.
Parece que o ritmo da inovação vai acelerar ainda mais com a chegada da IA.