Raspberry Pi Ltd avalia IPO
(londonstockexchange.com)Anúncio do plano da Raspberry Pi Ltd. de listar ações na Bolsa de Valores de Londres
Destaques da Raspberry Pi
- A Raspberry Pi é uma empresa líder no design e desenvolvimento de computadores de placa única (SBCs) de alto desempenho e baixo custo, além de módulos de computação para clientes de IoT industrial e usos embarcados.
- Seu portfólio padrão de produtos inclui SBCs, módulos de computação, acessórios complementares e semicondutores.
- De 2012 a 2023, vendeu mais de 60 milhões de SBCs e módulos de computação, sendo 7,4 milhões apenas em 2023.
- Mantém relações estreitas de colaboração com parceiros tecnológicos globais como Sony e Arm, aproveitando capacidades complementares em desenvolvimento de propriedade intelectual de semicondutores, fabricação de semicondutores e eletrônicos, design de chips em nós de processo avançados, radiofrequência e engenharia de potência.
- Seu mercado total endereçável (TAM) atual é estimado em cerca de US$ 21,2 bilhões, refletindo uma oportunidade significativa para manter uma forte trajetória de crescimento.
- Os produtos Raspberry Pi são vendidos em mais de 70 países ao redor do mundo.
- A Raspberry Pi vende diretamente para mais de 100 revendedores autorizados e mais de 500 clientes OEM, além de licenciar seus designs para a Premier Farnell, que organiza de forma independente a fabricação e as vendas.
- A Raspberry Pi é subsidiária da Raspberry Pi Foundation, uma instituição beneficente britânica fundada em 2008 com o objetivo de promover o interesse pela ciência da computação entre os jovens.
- Desde 2013, distribuiu aproximadamente US$ 50 milhões em dividendos para a Foundation, apoiando sua missão educacional em escala global.
- Em 31 de dezembro de 2023, registrou receita de US$ 265,8 milhões, lucro bruto de US$ 66 milhões, lucro operacional de US$ 37,5 milhões e EBITDA ajustado de US$ 43,5 milhões.
- A equipe de gestão liderada pelos fundadores tem um histórico impressionante no setor e experiência em expansão, sob supervisão de um conselho de administração de alto nível.
- Os computadores Raspberry Pi têm maior eficiência de fabricação e menor consumo de energia do que desktops e PCs embarcados tradicionais, usam 90% menos água residual na fabricação de placas de circuito impresso (PCB), 85% menos plástico em gabinetes, 90% menos eletricidade e emitem 98% menos carbono no transporte.
- Após a listagem, espera-se que a empresa receba o Green Economy Mark da Bolsa de Valores de Londres.
Destaques da potencial listagem
- Plano de listagem: se a Raspberry Pi avançar com o IPO, espera-se que a empresa seja listada no segmento premium da lista oficial da FCA e negociada no Main Market da Bolsa de Valores de Londres.
- Estrutura da oferta: deve ser composta por novas ações emitidas pela empresa e por ações existentes vendidas pelos atuais acionistas, principalmente a Raspberry Pi Foundation.
- Público da oferta: deve ser destinada a investidores institucionais fora dos Estados Unidos e a QIBs nos EUA.
- Mais informações: detalhes adicionais relacionados à oferta devem ser divulgados no anúncio do ITF e/ou, se publicado ao final, no prospecto.
- Coordenadores globais conjuntos: Jefferies International Limited e Peel Hunt LLP devem atuar como coordenadores globais conjuntos, joint sponsors e joint bookrunners.
Destaques para investidores
Reconhecimento de marca e comunidade leal
- Ao longo de 12 anos projetando e desenvolvendo SBCs e módulos de computação de alto desempenho e baixo custo, a Raspberry Pi construiu uma reputação admirável em valor, desempenho e qualidade.
- Tornou-se o padrão de fato em computação embarcada baseada em Linux entre a comunidade entusiasta e no mercado educacional.
- Interage ativamente com a comunidade por meio do site, fóruns e redes sociais.
Grande base de clientes industriais e embarcados
- A comunidade entusiasta impulsionou a expansão dos produtos Raspberry Pi para os segmentos industrial e embarcado.
- Dos 7,4 milhões de SBCs e módulos de computação vendidos em 2023, 72% foram destinados aos mercados industrial e embarcado.
- Oferece programas de suporte para clientes industriais e embarcados.
Capacidade de engenharia em toda a cadeia de valor
- Possui capacidades de P&D que vão do desenvolvimento de propriedade intelectual de semicondutores ao design de semicondutores e produtos eletrônicos completos, engenharia de software e conformidade regulatória.
- Desenvolve sua própria propriedade intelectual de semicondutores e a utiliza em dispositivos semicondutores da Raspberry Pi ou a licencia para fornecedores.
- Desenvolve o projeto eletrônico de todos os principais produtos Raspberry Pi e de muitos acessórios da marca Raspberry Pi.
Produtos de alto desempenho e baixo custo
- Oferece relação preço/desempenho superior à de produtos concorrentes, além de disponibilidade de longo prazo e suporte de software também de longo prazo.
- Fornece produtos de alto desempenho e baixo custo adequados a uma ampla variedade de aplicações.
Plataforma de software integrada
- Os produtos de hardware Raspberry Pi contam com amplo suporte em forma de software e documentação.
- Até mesmo os primeiros produtos Raspberry Pi lançados desde 2012 continuam recebendo atualizações gratuitas de software.
- Construiu uma base de clientes OEM, uma comunidade forte e um rico ecossistema de software de terceiros, documentação e outros recursos.
Modelo flexível de canal de distribuição híbrido
- A Raspberry Pi fabrica seus produtos e os vende globalmente por meio de um modelo flexível de distribuição híbrida, com mais de 100 revendedores autorizados e mais de 500 grandes OEMs.
- Por meio do canal licenciado, fornece serviços globais de recebimento de pedidos empresariais e de consumidores, além de logística.
Histórico de 10 anos de crescimento de receita e rentabilidade
- Mantém um histórico consistente de crescimento de receita e rentabilidade com base em uma estratégia robusta de crescimento.
- Equilibra as necessidades de capital por produto por meio de seu modelo híbrido de distribuição.
Fortes credenciais ESG
- A Raspberry Pi é subsidiária da Raspberry Pi Foundation, uma instituição beneficente britânica que ajuda jovens no mundo todo a realizar seu potencial por meio da computação e de habilidades digitais.
- A Foundation amplia o acesso a habilidades digitais por meio de apoio a escolas, operação de clubes gratuitos de computação, organização de competições e outras iniciativas.
- Após a listagem, a empresa deverá operar de forma independente por meio de um acordo de relacionamento com a Foundation.
Equipe experiente liderada por fundadores
- A Raspberry Pi conta com uma equipe experiente formada por executivos e conselheiros bem-sucedidos.
- Liderada pelo fundador e CEO Dr. Eben Upton CBE e pelo CFO Richard Boult, a equipe soma mais de 150 anos de experiência.
Estratégia de crescimento
Aumento das vendas por unidade
- O mercado total endereçável em 2023 é estimado em cerca de US$ 21,2 bilhões.
- O mercado industrial e embarcado representa um mercado endereçável de US$ 16,3 bilhões.
- Os mercados educacional e entusiasta representam um mercado endereçável de US$ 4,9 bilhões.
- Busca oportunidades de crescimento por meio da expansão geográfica.
Aumento do lucro por unidade
- Planeja aumentar o lucro por unidade introduzindo variantes de produtos que atendam melhor às necessidades dos clientes.
- Pretende melhorar a estrutura de custos e evitar clonagem ao internalizar o design e desenvolvimento de semicondutores.
Aumento da participação nos lucros
- Planeja aumentar a participação nos lucros por unidade por meio de vendas diretas e de um negócio de produtos customizados.
- O lucro bruto aumenta à medida que crescem as vendas por canais de distribuição direta.
Desenvolvimento da plataforma de próxima geração
- Planeja manter a liderança de mercado e crescer por meio do desenvolvimento de plataformas tecnológicas de próxima geração.
- Continua investindo em software e documentação fornecidos junto com o hardware.
Prioridade na atração de talentos de engenharia
- A estratégia de atração de talentos de engenharia sustenta a atual posição de liderança e as metas futuras de crescimento.
- Busca reter talentos oferecendo um ambiente de trabalho estimulante.
Opinião do GN⁺
- O plano de listagem da Raspberry Pi é um passo importante para o crescimento e a expansão global da empresa. Isso oferece uma oportunidade atraente para investidores e cria a base para ampliar ainda mais os produtos inovadores da Raspberry Pi e sua forte comunidade.
- A forte presença nos mercados industrial e embarcado garante o sucesso contínuo da Raspberry Pi. A alta demanda nesses mercados e o excelente desempenho dos produtos Raspberry Pi reforçam o potencial de crescimento de longo prazo da empresa.
- A influência nos mercados educacional e entusiasta fortalece o reconhecimento da marca e a lealdade à Raspberry Pi. Isso contribui para formar futuros talentos da tecnologia ao tornar as habilidades de computação mais acessíveis às gerações mais jovens.
- O modelo flexível de canais de distribuição apoia a expansão global da Raspberry Pi e oferece capacidade para atender a diversas necessidades dos clientes. Isso desempenha um papel importante no aumento da rentabilidade da empresa.
- O processo de fabricação ambientalmente responsável e as credenciais ESG posicionam a Raspberry Pi como uma empresa sustentável. Isso deve causar uma impressão positiva em investidores que valorizam proteção ambiental e responsabilidade social.
2 comentários
Nesse ritmo, em breve talvez também possamos ouvir notícias sobre um IPO da Arduino.
Opiniões no Hacker News
Resumo dos comentários do Hacker News
Questão de custo
Questão de desempenho
Plano de expansão financeira
Oposição ao IPO
Problema de priorizar o lucro
Listagem na Bolsa de Londres
Impacto da Raspberry Pi
Mudança da missão inicial
Mensagem de aviso
Valor para o acionista