- Durante o primeiro semestre de 2024, o mercado de IPOs permanecerá fechado, mas alguns grandes IPOs, como Stripe e Databricks, reabrirão o mercado no verão ou no outono. Os cortes de juros do Fed ajudarão.
- Fusões e aquisições (M&A) vão acelerar ao longo do ano, e as expectativas sobre mudanças nas taxas de juros criarão receio em relação ao valor dos alvos de aquisição. Nos últimos 2 anos, o volume de M&A foi de cerca de US$ 49 bilhões e deve subir para mais de US$ 60 bilhões impulsionado por aquisições em IA. Private equity (PE) será um comprador importante de empresas com crescimento entre 10% e 25%.
- IA e dados vão dominar o ambiente de captação, à medida que fundadores e investidores buscam novas aplicações para a tecnologia. Um pequeno número de empresas alcançará taxas de crescimento recordes.
- A proporção de buscas na web habilitadas por IA se aproximará de 50% de todas as buscas de consumidores, e os padrões de comportamento do consumidor vão evoluir, especialmente no mobile.
- O ETF de BTC reacenderá o interesse por finanças web3.
- O "inverno" forçou muitas empresas a evoluírem para negócios geradores de receita.
- Os primeiros tokens amplamente bem-sucedidos que oferecem dividendos fora dos EUA vão surgir.
- Essa inovação vai reativar IPOs em estágio muito inicial, e mais empresas web3 baseadas em ARR alcançarão escala.
- Entradas recordes em tokens vão impulsionar máximas históricas para Bitcoin, Solana e L1s de alto desempenho que oferecem melhor relação preço/performance.
- O investimento de VC nos EUA caiu de US$ 275 bilhões em 2022 para US$ 200 bilhões em 2023, e deve permanecer em cerca de US$ 200-220 bilhões em 2024.
- Isso ocorre à medida que o interesse dos LPs por venture diminui após a euforia de 2020 e 2021.
- Fora as empresas de IA, as avaliações devem permanecer relativamente estáveis, enquanto empresas de IA receberão um prêmio de cerca de 10% a 25% em relação ao mercado.
- Durante a eleição nos EUA, o debate sobre regulação de IA será um tema importante.
- Conteúdo gerado por máquina vai agravar a interferência internacional na política americana, mas, devido ao forte desejo de continuar liderando a onda de inovação iniciada pelos EUA, disposições como os safe harbors que permitiram o florescimento da web serão aplicadas à IA.
- Empresas, especialmente startups, vão relatar ganhos significativos de produtividade por causa da IA.
- A receita crescerá como esperado sem aumento no número de funcionários, e o ARR por funcionário subirá 10%, o dobro da média dos últimos 10 anos.
- Data lakes se tornarão a arquitetura de dados dominante em cargas de trabalho de business intelligence e observabilidade.
- Mais startups vão aproveitar a replicação gratuita do Amazon S3, e a arquitetura do Cloudflare R2 para conjuntos de dados muito grandes impulsionará um crescimento significativo de uso, principalmente para IA.
Avaliação das previsões do ano passado
- ML impulsionou o SaaS em uma segunda onda e melhorou materialmente a produtividade dos trabalhadores, mas os ganhos de produtividade ainda não foram confirmados. Nota: 0,5.
- A ressaca da web3 de 2022 continuou em 2023, mas houve uma mudança no fim do ano por causa do entusiasmo com o ETF de BTC. Nota: 1.
- O Fed conteve a inflação e o múltiplo forward chegou a 7,0x. A média do múltiplo forward foi 7,2x, bem próxima. Nota: 1.
- Private equity adquiriu 10% das mais de 70 empresas de software listadas em bolsa. A previsão falava em 7 aquisições públicas por PE. Nota: 1.
- O mercado de captação descongelou, mas a preços muito mais baixos do que no primeiro semestre de 2022. Seed em estágio inicial foi avaliado em US$ 10-15 milhões, e Série A em US$ 50-60 milhões (incluindo cerca de US$ 500 mil em ARR). As avaliações seed subiram, mas as de Série A caíram 10%. Nota: 0,5.
- No geral, recebeu 4 pontos de 5, o que parece um resultado nada ruim para um ano tão caótico
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