Negociação com informação privilegiada sobre a aquisição da Splunk?

• Ontem, alguém abriu calls de $127 sobre ações da Splunk com vencimento amanhã, por US$ 22.000
• Hoje, a Cisco Systems anunciou que vai adquirir a Splunk por US$ 28 bilhões, e a Splunk subiu 20%
• O contrato que ontem valia US$ 0,04 agora está em US$ 18,30
• Eles saíram da posição hoje com um lucro de 45.650%

[GN⁺]

Comentário no Hacker News

• Artigo sobre uma operação específica relacionada à Splunk (SPLK), em que o trader comprou 550 mil opções para que a SPLK chegasse a $127 por ação
• Como a probabilidade de a SPLK atingir $127 por ação era baixa, cada opção era negociada a $.04
• No entanto, a SPLK chegou a $145 por ação, fazendo o valor das opções subir para $18 cada, gerando cerca de $10 milhões de lucro para o trader
• Há a opinião de que essa operação pode ser considerada insider trading, o que poderia levar a uma investigação legal
• Existe debate sobre se esse tipo de operação seria considerado insider trading caso o trader tivesse um pressentimento ou suspeita sobre a aquisição, mas não participasse diretamente da negociação
• Foram levantadas dúvidas sobre a legalidade da operação, e há opiniões de que, mesmo que fosse legal, o trader talvez tivesse de depor nos próximos meses
• Correção sobre o valor do investimento inicial: em vez dos $22.000 alegados inicialmente, o trader investiu $10,4 milhões, transformando $1 mil em $475 mil
• Há a opinião de que isso pode ter feito parte de uma estratégia de spread com opções, em que o trader pode ter vendido calls At The Money (ATM) ou Slightly Out of The Money (OTM) e comprado opções bem deep OTM como hedge
• Também há discussão sobre a frequência desse tipo de operação, questionando se comprar 20 mil opções é algo comum ou apenas um golpe raro de sorte