Show HN: Criei um site para gerar modelos financeiros de ações online

 (useequityval.com)
1 pontos por GN⁺ 2024-05-19 | 1 comentários | Compartilhar no WhatsApp
  • O EquityVal é um site que permite a investidores comuns criar, salvar e compartilhar modelos de valuation de ações de empresas de capital aberto, além de revisar decisões de investimento
  • Os usuários podem alterar diretamente os inputs do modelo DCF para ajustar a avaliação às suas próprias premissas
  • Reúne dados de empresas listadas e recursos de edição de modelos em um só lugar, permitindo conferir premissas e resultados durante o processo de pesquisa de investimento
  • Após criar uma conta ou fazer login, é possível salvar modelos e reabri-los mais tarde no dashboard para edição
  • Como no exemplo da Apple Inc., exibe em tabelas o preço atual e o preço estimado, projeções de receita e margem bruta, facilitando a comparação entre premissas do modelo e resultados dos cálculos

Para que serve o EquityVal

  • O EquityVal é uma ferramenta para investidores comuns criarem e gerenciarem modelos de valuation de empresas de capital aberto
  • Os modelos podem ser usados como material de pesquisa antes de tomar decisões de investimento, e os modelos criados podem ser salvos ou compartilhados

Criação e gerenciamento de modelos

  • Edição dos inputs de DCF

    • Todos os inputs do modelo DCF podem ser editados diretamente pelo usuário
    • É possível ajustar a avaliação em detalhes de acordo com as premissas do usuário

  • Uso de dados de empresas listadas

    • Afirma fornecer dados atualizados e precisos para todas as empresas listadas
    • A estrutura reforça a pesquisa de investimento ao refletir tanto os dados quanto as premissas do usuário

  • Salvamento e dashboard

    • Modelos salvos podem ser reabertos posteriormente para consulta ou edição
    • Para salvar modelos, é necessário fazer login ou criar uma conta
    • O progresso é salvo

Modelo de exemplo da Apple Inc.

  • A tela de exemplo mostra um modelo de valuation da Apple Inc.
    • Ticker: AAPL
    • Preço exibido: $283.78
    • Preço estimado: $231.06
    • Diferença: -18.58%
  • Há uma área para inserir o nome do modelo, permitindo que o usuário diferencie e gerencie seus modelos
  • A seção Revenue Projections exibe números em milhares
  • A tabela de exemplo inclui itens de 2025 a 2030
    • Revenue Growth
    • Revenue
    • Gross Profit as percentage of revenue
    • Gross Profit

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1 comentários

 
GN⁺ 2024-05-19
Comentários do Hacker News

  • Desculpem e obrigado. Com muito tráfego, estamos batendo no limite da API
    Se aparecer erro no servidor, é por isso; o limite é redefinido a cada minuto, então aguarde um pouco e tente novamente

    • Seria bom considerar cache dos resultados da API e, mais tarde, subir para um plano pago para aumentar o limite
      Além disso, o site deveria permitir inserir um ticker de ação e ver o modelo correspondente mesmo sem cadastro
    • Estou recebendo um erro no cliente: https://www.useequityval.com/stockoverview?ticker=ULS
    • Ao postar no HN, é preciso sempre levar isso em conta. No momento só dá erro de servidor, então não dá para usar muito, e acabou virando um verdadeiro teste de pico de tráfego

  • Muito bom. Por acaso eu estava pensando recentemente em criar uma ferramenta parecida, mas acho que faria com um modelo bem mais conservador
    Por exemplo, definir um modelo como “o valor justo da empresa é o ativo circulante líquido somado aos lucros dos últimos 5 anos” e receber um e-mail quando qualquer empresa puder ser comprada muito abaixo desse preço ou vendida muito acima dele
    A implementação não é difícil; só precisa dos dados. De onde vocês obtêm os dados?

    • É preciso ter cuidado ao investir com esse tipo de modelo. Ele atribui o valor da empresa inteiramente ao desempenho passado e não olha nada para o que acontecerá no futuro
      Assim fica fácil cair em armadilhas de valor. Num exemplo exagerado, a ação da Intel pode ter caído muito e ficado abaixo da linha de referência, levando alguém a comprar bastante, mas o motivo real pode ser que ARM, AMD e NVidia estejam tomando o mercado, tornando o futuro muito incerto
      Da mesma forma, vender ações que estejam muito acima da avaliação histórica pode acabar sendo uma forma de sair de uma posição com alta probabilidade de continuar melhorando. O mercado reprecifica ações quando as perspectivas futuras melhoram, e esse pode ser justamente o momento de comprar mais, não de vender
      Claro que value investing ainda pode dar certo, mas é preciso olhar para frente, não para trás
    • Os dados vêm de https://site.financialmodelingprep.com/developer/docs
    • Dê uma olhada também no fintool.com. Dá para consultar esses dados em linguagem natural, e em breve também será possível configurar alertas
    • Em apps de ações, obter dados é sempre difícil. Pela minha experiência, é muito difícil conseguir dados atualizados de graça
      No fim, é bem provável que você tenha que pagar por uma API e, de qualquer forma, isso é melhor se você não quiser remendar várias APIs gratuitas ou se quiser usar uma API REST madura e fácil de usar. Já usei APIs de mercado de ações que eram dolorosas de usar
    • Eu também quero exatamente esse tipo de ferramenta. Fiquei surpreso por isso ainda não existir

  • Para todos os papéis que testei, ele prevê uma queda de valor de 20% a 70%. Isso quer dizer que a bolha de um DIJA a 40 mil, inflada acima da inflação nos próximos anos, vai estourar?
    Edit: parece que a Chipotle vai passar por outro caso de E. coli. Preço previsto: $-2.890,64
    https://www.useequityval.com/model?ticker=CMG

    • Atualmente, todas as taxas de inadimplência de dívidas nos EUA estão no nível entre o 1º e o 2º trimestre de 2008. As execuções hipotecárias ainda não estão tão altas quanto naquela época, mas estão subindo rapidamente
    • O mercado de ações está objetivamente sobrevalorizado, e a economia está se inclinando para uma recessão

  • Sou cético quanto a esse tipo de modelo ajudar a tomar decisões de investimento melhores. O destino de uma empresa normalmente depende de algumas perguntas fundamentais
    No caso da Apple, o ponto central é se ela conseguirá manter uma posição importante de plataforma e capturar uma parte significativa do valor gerado sobre ela
    No caso da Tesla, importa quão rápido a tecnologia de direção autônoma avançará
    No caso do Google, a questão é se a IA tornará a busca inútil ou mais valiosa

    • Exato. É bem conhecido, e já foi demonstrado repetidas vezes, que não existe molho secreto de investimento
      Quem diz o contrário está tentando vender alguma coisa, ou se enganou a ponto de acreditar nisso. Esse tipo de coisa aparece sempre que o mercado sobe muito
    • Os exemplos citados são, na verdade, casos excepcionais que o DCF nem foi projetado para tratar em primeiro lugar
      Há muitos investimentos bem mais entediantes do que Apple, Tesla e Google, e esses devem ser analisados com DCF
      O DCF é mais adequado para empresas de crescimento lento, porém constante, que ficam temporariamente subvalorizadas por fatores fora do controle da empresa
      Como você disse, empresas de tecnologia são mais difíceis de avaliar com DCF porque há fatores muito maiores do que a tendência histórica de fluxo de caixa. Esse também é parte do motivo pelo qual Warren Buffet historicamente evitou ações de tecnologia
      DCF não é uma bola de cristal. Perguntas do tipo que você mencionou não são bem analisadas por DCF. Mas algo como o valor justo do Walmart pode ser estimado perfeitamente com DCF
    • Você disse “esse tipo de modelo”, mas isso é uma forma representativa de fazer análise fundamentalista. Há muitos métodos de modelagem, mas este é o mais robusto porque permite usar o maior número de entradas
    • Concordo. Definitivamente é mais arte do que ciência. Essas perguntas e as ideias sobre como suas respostas vão se desenrolar precisam estar refletidas nos inputs do modelo
      Modelagem DCF definitivamente não é uma solução mágica para prever o preço das ações
    • Contraexemplo: Jim Simons

  • Gostei do site. Chegou à primeira página do HN. Parabéns. Espero que esse pico de tráfego não abra um buraco na sua carteira

    • Há 30 segundos fiz upgrade do provedor de e-mail para evitar exceder o limite

  • Legal. De onde vêm os dados?

  • O modelo prevê que o preço da Nvidia suba para $30.173. Como ele chega a esse valor?

    • É o que escrevi no comentário abaixo
      “O modelo usa a taxa de crescimento do ano anterior como ponto de partida e a projeta até 5 anos à frente. A ideia é que o usuário insira suas premissas para chegar à avaliação
      A receita da NVDA cresceu 125% no ano passado, então projetar isso por 5 anos consecutivos gera um valor muito alto, mas provavelmente está incorreto na maioria dos casos”
      Acho que devo remover a NVDA da página inicial
    • Impressionante. A capitalização de mercado seria o dobro do PIB nominal dos EUA

  • Ainda está em beta? Parece ter bastantes bugs. Não consigo selecionar uma ação na lista sem atualizar a página
    Além disso, seria melhor ter mais informações sobre o método de cálculo do preço previsto

  • Seria bom ter tooltips de ajuda explicando por que alguns indicadores de ações são importantes e como são números bons ou ruins
    Mesmo algo como “quanto maior o número, melhor” já seria útil

  • Você poderia compartilhar qual API usa para obter os preços das ações?